Paranın akışını izlemek ve işletmenin karlılığını ölçmek, yönetim kontrolünü sağlamak için temel araçlardır. Bir işletme yöneticisinin ana sorumlulukları:
A) Şirket ve müşterileri için değer yaratmak.
B) Pay sahipleri tarafından kabul edilenlere uygun sonuçlar elde edilir.
Kanıtlanmış yönetim protokolleri bilgisi isteyenlere yardımcı etmek bakılmaksızın, şirketin performansını artırmak ve boyutu veya ciro.
Kuruluşların kârlılıklarını artırmanın üç yolu vardır:
1. Masrafların sıkı kontrolü: şirketlerin tasarruf ettikleri değil, ürettikleri şeyler üzerinde yaşadıklarını dikkate alarak. Bu alternatif geliri optimize eder.
2. Ürüne göre marjları artırın: pazarda neler olduğunu sürekli ölçmek için hassasiyet gerektirir. Bu ideal bir alternatiftir, ancak mevcut rekabetçiliğin marjları gittikçe daha az artırmaya olanak tanıdığını unutmamalıyız.
3. Satış sıklığını artırın (Para Akışı Yaratma veya Rotasyonda Artış): aynı yapı ve aynı yatırımla aynı anda daha fazla satış yapmak anlamına gelir. Bu, bugün, ek olarak, masrafların etkin kontrolüne çok dikkat eden kuruluşlar tarafından alınan yoldur.
Para Akışı Üretimi
Para Akışı Üretimi, bir şirketin kar üretme yeteneğinin üç göstergesinden biridir. Aşağıdakileri bilmeyi içerir:
1. Yeterli para akışı üretiyorsanız.
2. Para üretiminin kaynakları nelerdir.
3. Bu paranın nasıl kullanıldığı.
“Para Akışı Üretimi” ne demektir? Öyle iş girer para ve ondan akan biri arasındaki farkın sonucu belli bir dönem boyunca,. Başka bir deyişle, tahsilatların yapılma ve gelirlerin yönetilme hızına ve bunların şirketten nasıl tahliye edildiğine dikkat etmelisiniz.
Şirket tarafından üretilen paranın gerektiğinde girmemesi yaygındır. Bu zaman Faturalandırma ve tahsilat zaman arasındaki koordinasyon eksikliği paranın hakiki nesil çok yüksek bir etkisi olabilir. Para devresi üzerinde mutlak bir kontrole sahip olmalısınız. Şirket içindeki birçok kişi, ikincisinin Finans alanının tek sorumluluğu olduğuna inanmaktadır; Ancak gerçek şu ki, tüm çalışanlar eylemlerinin para tüketip tüketmediğini veya para üretip üretmediğini bilmelidir.
Ticari alanda bir ödemenin 15 gün ileri olduğunu varsayalım. Bu beklenenden daha erken para üretecektir. Şimdi, diğer alanlar şirketin finansal akışının farkında değilse, bu "beklenmedik" paranın aceleci veya akılsız bir şekilde kullanılması mümkündür.
Çoğu zaman, toplama yönetimi genellikle yeterli bir akışın üreteci olarak dikkate alınmaz. Şirketin doğru çalışması, şirketin parasının hissedarlar için en uygun olduğu yerde olması önemlidir: üçüncü şahısların elinde değil, aynı şirkette. Paranın giriş ve çıkışlarını kontrol etmek çok önemlidir. Sevgili okuyucu, şirketin tüm yöneticilerinin para akışını hesaba kattığını düşünüyor musunuz?
Varlıkların getirisi: bir örnek görelim
Paranın geri dönüş beklentisiyle konulduğu her şeye "varlık" denir. Varlıklar bugün ne kadar kazanıyor? Yatırımın veya sermayenin geri dönüşü, hissedarların işletmeye yatırım yaptığı para anlamına gelir.
Bir kişinin bir iş kurmak istediğini varsayalım. Başlangıç sermayesi (varlıkları) olmadığından, aylık% 2,5 faiz oranıyla yıllık% 30 faiz oranına veya yıllık% 34 bileşik faiz oranına eşdeğer borç alır.
Böyle bir ilgiyle nasıl geçinebilir ve geri dönüş elde edebilirsiniz? Paranın akışına hız vermek Bu , envanter, hisse senetleri, stoklar vb. Benzer şekilde, bu oyun hızında, işin her bir eylemi için (her bir İş Yöneticisinin temel ve beklenen sorumluluğu) yeterli bir kâr marjını korumak gerekir. Çok basittir, ne kadar çok satılırsa, o kadar çok kar elde edersiniz.
Bir süpermarket örneğine bakalım: orada süt kutusu stokları her gün yenileniyor (dönüş hızı) ve yatırılan para artı küçük bir kar marjı geri kazanılıyor. Bu durumda, varlıkların geri dönüşü mükemmeldir. Tüm ürünler şirketten müşteriye dolaşmalı ve daha hızlı, daha iyi, özellikle de park edilmiş ürünlerin yüksek gizli maliyetler ürettiği düşünüldüğünde.
İşletmenizin devir hızını bilmek için, toplam satışları toplam stoklara bölmeniz gerekir.
Hız = Toplam Satış / Toplam Stok
Dönüş hızı neden önemlidir? Çünkü "satılmayan ürünlerde" hareketsiz kalan paranın geri dönüşü yoktur. Aynı yapı ile en yüksek satış sayısını elde etmelisiniz. Buna hızlı hareket diyorum. Dönüş hızı ne kadar yüksek olursa performans da o kadar yüksek olur. Aslında, varlıkların getirisi (yüzde olarak ifade edilir), kâr marjının varlıkların devir oranıyla çarpımına eşittir:
VARLIK PERFORMANSI = MARGIN X SPEED
En iyi şirketler, vergi ödedikten sonra% 10'dan fazla varlık getirisine sahiptir.
İstenilen bir performansa ulaşmanın şirketin ticari alanının ve her bir İş Yöneticisinin sorumluluğunda olduğunu vurgulamak isterim. Birlikte, para akışının sıklığını artırmalı ve buna ek olarak, uygun şekilde kullanmaya hazır olmalıdırlar (örneğin, farklı bütçelerin sorumlu kullanımı yoluyla).
Marjın Anlamı
Brüt Kar Marjı, ticari faaliyetlerinden dolayı şirkete giren toplam para, daha az doğrudan maliyettir; Bunlar doğrudan sarf malzemesi, ürün veya hizmetlerin üretimi ve alımı ile ilgilidir.
Net Kar Marjı ise, tüm sabit maliyetlerin Brüt Kar Marjından düşülmesiyle hesaplanmaktadır: idari giderler, kredilere veya kredilere faiz ve vergiler.
Triboli SA cam bardak fabrikası örneğine bakalım. Her bardağın üretim maliyeti 7 dolar. Öte yandan satış fiyatı 10 dolar. 2008 yılında Triboli SA toplam üretimini sattı: bir milyon bardak. Hızlı bir hesaplama 3.000.000 $ Brüt Kar Marjı verir. Aynı dönemde şirket 2.000.000 $ sabit gider kaydetmiştir; Bu, Net Kar Marjınızın cironuzun% 10'una eşdeğer 1.000.000 $ olduğu anlamına gelir.
Performansı ölçme
Performans üç şekilde ölçülebilir:
- Varlık Getirisi için Varlık Getirisinin (veya ROA) hesaplanması.
- Yatırım Getirisinin Hesaplanması (veya Yatırım Getirisi (İngilizce), Yatırım Getirisi için İngilizce kısaltma).
- Sermaye veya Net Özkaynak Kârının (veya Özkaynak Kârlılığı için İngilizce kısaltma) hesaplanması.
Bu göstergeler, varlıklarının kullanımı, yapılan yatırımlar veya hissedarların katkıda bulunduğu sermaye nedeniyle şirkete ne kadar para girdiğini göstermektedir.
Triboli SA örneğine geri dönelim. Söylediğimiz gibi, 2008 yılında şirket 10.000.000 $ brüt satış kaydetmiş, brüt% 30 ve net% 10'dur. Performansını hesaplamak için diğer verileri de hesaba katmalıyız: Ocak 2008'de Triboli SA, 100.000.000 dolarlık bir yatırım anlamına gelen yeni bir cam üretim hattı satın aldı. Ayrıca, yıl sonunda raporlar 70.000.000 $ ve 40.000.000 $ sermaye gösterdi.
Şimdi, Aktif Getirisini hesaplamak istiyorsak, net kar marjını varlıkların hızıyla çarpmalıyız (ikincisi satışları varlıklara bölerek elde edilir).
ROA = M x Satışlar / Varlıklar
Bu durumda, Triboli SA'nın ROA'sı% 1.5 idi.
Yatırım Getirisini bilmek için, net kar marjını yatırım hızıyla çarpmanız gerekir (ikincisi, satışları yatırıma bölerek elde edilir).
YG = M x Satış / Yatırım
Bu durumda, Triboli SA'nın ROA'sı% 1'dir.
Son olarak, Sermayenin Getirisini veya Net Özkaynağı hesaplamak için, net kâr marjı sermaye hızıyla çarpılmalıdır (ikincisi, şirketin ödünç almış olabileceği para hariç satışları sermayeye bölerek elde edilir.).
ROE = M x Satış / Sermaye
Bu durumda, Triboli SA'nın ROE'si% 2.5 idi.
Dönüş hızı
Bu konsepti kullanmayan şirketler dikkatlerini sadece kâr marjına odaklamaktadır. Bir işletmenin performansını bilmek için, kâr marjını ve dönme hızını dikkate almak gerekir.
Temel ilkelerden biri , şirketin varlıklarının getirisinin bankalar veya hissedarlar tarafından sağlanan para maliyetinden daha yüksek olması gerektiğini söylüyor. Aksi takdirde hissedarların serveti yok edilir. Hangi işletmelerin veya ürünlerin sermaye maliyetini karşılamadığından emin olmak önemlidir. Bu durumlarda, önerilen yollar ikidir: performansı artırın veya onlardan kurtulun.
Dönme hızını artırmak, aynı zamanda ve aynı yapı maliyetleriyle daha fazla akıllıca satmak anlamına gelir. Bazıları bunu gerçek bir meydan okuma olarak görebilir, bazıları ise tek yol olarak görebilir.
Tüm alanlarda karlılığı ölçün.
Başlangıçta söylediğim gibi , bir İşletme Yöneticisinin temel sorumluluğu değer yaratmak ve sonuç üretmektir ve bunun için işletme kozmosunda, bir yandan neler olduğuna dikkat etmek ve kontrolünü sağlamak gerekir. iç yönetim, diğer yandan. Bunlar tüm İşletme Yöneticilerini ilgilendiren sorumluluklardır ve ısrar ediyorum: hangi bölgeye ait olurlarsa olsunlar. Şimdi, bana para akışını kontrol etmenin nispeten basit olduğunu söyleyebilirsin, ancak şirketin "yumuşak" alanlarındaki karlılığı ölçmekten bahsetmek biraz daha karmaşık olabilir. İnsan Kaynakları veya Planlama karlılığını nasıl ölçüyor? Evet, mümkün ve kesinlikle gerekli!
Dikkate alınacak örnekler
İki örneğe bakalım. Birincisi, İnsan Kaynakları alanında kötü yönetimin şirketin herhangi bir karlılık endeksini nasıl doğrudan etkilediğini göstermektedir. Triboli SA'da yüz işçi çalışıyor ve ortalama maaş 3.000 dolar; Bu, aylık 300.000 dolarlık bir ücret anlamına gelir. Sektördeki ortalama devamsızlık% 3'tür, ancak Triboli SA'da% 12'ye ulaşır. Bunun ana nedeni, şirket için aylık 36.000 dolarlık bir masraf anlamına gelen çok zayıf bir teşvik politikasının uygulanmasıdır. Endüstrideki ortalama devamsızlığı göz önünde bulundurarak, İnsan Kaynakları alanının yanlış yönetiminin, brüt kar marjını ve dolayısıyla net marjı doğrudan etkileyen 27.000 dolarlık ekstra bir masraf oluşturduğunu söyleyebiliriz. şirketin toplam karlılık endeksleri.
Diğer taraftan, Triboli SA, girdilerin ve üretim değişikliklerinin koordinasyonunun planlanmasıyla ilgilenen bir Planlama alanına sahiptir. Bazı nedenlerden dolayı, hammadde tedarikindeki iç verimsizlik, belirli bir ayda üretim hattını yavaşlattı. Bu durumda şirket, üretim kesintilerini operatörlerinden fazla mesai ile telafi etmek zorunda kaldı. Şirketin ortalama aylık fazla mesai gideri 6.000 $ 'dır (bordronun% 2'sine eşittir). Ancak, o ay, girdi arzındaki verimsizlik% 15 daha fazla fazla mesai anlamına geliyordu. Şirket daha sonra, sadece standart üretim seviyesini korumak için fazla mesai için 39.000 dolar daha ödemek zorunda kaldı. Önceki durumda olduğu gibi, bu doğrudan işçilik maliyeti hem kâr marjlarını hem deSonuç olarak, şirketin tüm karlılık endekslerine.
