İşletme sermayesinin idaresi, şirketin tüm dönen varlık ve yükümlülüklerini içeren tüm cari hesaplarının yönetimini ifade eder, bu yönetim ve finansal rejim için önemli bir noktadır.
Şirketin kaynaklarının yönetimi ilerlemesi için çok önemlidir, bu belge hedeflerini işletme sermayesi yönetimindeki kilit noktaları göstermeye odaklamaktadır, çünkü büyük ölçüde ödeme gücü seviyesini ölçen ve bir marj sağlayan budur. yöneticilerin ve yöneticilerin beklentileri için makul güvenlik.
İşletme sermayesi yönetiminin temel amacı, şirketin mevcut varlık ve yükümlülüklerinin her birini, kabul edilebilir bir seviyede tutulacak şekilde yönetmektir.
Dikkat edilmesi gereken ana dönen varlıklar nakit, menkul kıymetler ve yatırımlar, alacaklar ve envanterdir; her biri hisse senetleri, kısa vadeli finansman kaynakları olduğu için en ilgili borçlar borçlar, finansal borçlar ve birikmiş borçlardır.
elementally
Bir şirketin belirsiz nakit girişleri olduğunda, cari yükümlülüklerini karşılamaya yetecek düzeyde cari varlık bulundurması gerekir.
İşletme sermayesi:
İşletme sermayesi "şirketin dönen varlıkları ve borçları arasındaki fark " olarak tanımlanabilir. Bir şirketin dönen varlıkları kısa vadeli borçlarından daha büyük olduğu zaman net işletme sermayesine sahip olduğu söylenebilir, bu da bir kuruluşun ticari veya üretim faaliyetine başlamak istediği takdirde, minimum işletme sermayesini yönetmesi gerektiği anlamına gelir. Her birinin aktivitesine bağlı olacaktır.
İşletme sermayesi yönetiminin dayandığı sütunlar, kuruluşun sahip olduğu mevcut varlıklar ile onun varlığının daha geniş olması nedeniyle likidite düzeyinde iyi bir yönetim yapılabileceği ölçüde sürdürülmektedir. kısa vadeli yükümlülükleri karşılama kabiliyeti ne kadar yüksek olursa, büyük bir dezavantaj söz konusudur, çünkü her bir kaynak ve her bir yükümlülükle ilgili farklı bir likidite derecesi olduğunda, en likit dönen varlıkların dönüştürülmesinin mümkün olmadığı durumlarda para, aşağıdaki varlıkların yerine geçmeleri gerekir, çünkü bunlardan ne kadar fazlaysa, taahhütleri yerine getirmek için bunlardan herhangi birini alma ve dönüştürme olasılığı da o kadar büyük olur.
İşletme Sermayesinin Kökeni ve İhtiyacı
İşletme sermayesinin kökeni ve ihtiyacı, şirketin öngörülebilen nakit akışlarının ortamına dayanır, ayrıca üçüncü taraflarla olan yükümlülüklerin vadesi ve her biri ile olan kredi koşulları bilgisine dayanır, ancak Gerçekte, gerekli ve karmaşık olan, gelecekteki nakit girişlerinin tahminidir, çünkü alacaklar ve stoklar gibi varlıklar kısa vadede nakit paraya dönüştürmenin zor olduğu öğeler olduğundan, gelecekteki nakit girişleri ne kadar öngörülebilir olursa, şirketin ihtiyacı olan işletme sermayesi o kadar az olur.
İşletme sermayesi yönetiminin temel amacı, şirketin mevcut varlık ve yükümlülüklerinin her birini yönetmektir.
Karlılık vs. Risk
Risk ne kadar yüksek olursa, karlılık da o kadar yüksek olur, bunun kârlılığın giderlerden sonra kâr ile hesaplanması noktasında şirketin sermayenin muhtemelen yükümlülüklerini yerine getirmesi gereken riske göre hesaplandığı noktada yürütülür..
Şu anda güç kazanan bir kavram, kârın nasıl elde edileceği ve artırılacağıdır ve teorik temelde, bunlarda bir artış elde etmenin, bunu elde etmenin iki temel yolu olduğu, birincisi satış yoluyla geliri artırmak ve İkinci olarak, sağlanan hammaddeler, ücretler veya hizmetler için daha az ödeme yaparak maliyetleri düşürerek, bu varsayım, kârlılık ve risk arasındaki ilişkinin etkin sermaye yönetimi ve yürütme ile nasıl bağlantılı olduğunu anlamak için gereklidir. işin.
"Bir şirketin sahip olduğu işletme sermayesi miktarı ne kadar büyük olursa, iflas edilme riski o kadar az olur", bu likidite, işletme sermayesi ve risk arasındaki ilişkinin, birincisi artırılır veya ikincisi eşdeğer bir oranda azalır.
Önceki hususları göz önünde bulundurarak, kârı en üst düzeye çıkarmak ve riski en aza indirgemek için işletme sermayesinin doğru yönetimi üzerine düşünmek için kilit noktaları analiz etmek gerekir.
- Şirketin doğası: Her birinin finansal yönetiminin gelişimi farklı muamele gördüğünden, şirketi sosyal ve üretken gelişim bağlamında konumlandırmak gerekir. Varlık kapasitesi: Şirketler her zaman doğası gereği sabit varlıklarına karlarını elde etmek için mevcut varlıklara göre daha büyük bir oranda bağımlı olmaya çalışırlar. Finansman maliyetleri: Şirketler, mevcut yükümlülükler ve uzun vadeli fonlar aracılığıyla, birincisinin ikincisinden daha ucuz olduğu kaynakları elde eder.
Sonuç olarak, işletme sermayesinin idaresi, daha önce hızlı ama özlü bir şekilde analiz edilen büyük öneme sahip değişkenlere sahiptir, her biri yöneticiler, yöneticiler ve finansal yönetimden sorumlu olanlar tarafından gerçekleştirilen yönetim için kilit bir noktadır, tekrarlayan daha sonra tüm borçların dönen varlıkları etkin ve verimli bir şekilde finanse ettiği bir finansal sermaye yapısını ve kâr ve sosyal refah üretimi için en uygun finansmanın belirlenmesini sağlamak için gerekli tüm önlemleri alın.
