1998-2001 Bilanço baz dönemi yapısının analizi, bize mevcut varlıklarının 19.076 milyondan 14.924'e önemli ölçüde azaldığı, 1998'e göre% 188.07'lik bir düşüşü temsil eden yapıyı sunan ticari bir şirketi göstermektedir. 2000 yılında da uzun vadeli tahsilat politikasını değiştirmesi sonucunda analiz edilen dönem, 2001 yılında% -4,32'ye eşdeğer yatırımlarda bir düşüş göstermektedir. Bu miktarın 4,151 milyonu kısa vadeye (% 46,78) tahsis edilmiştir 2.710 milyonluk bakiye uzun vadede (% 53.22).
Bu düşüş, pozisyonu% 76.09'dan% 68.67'ye düştüğünde yabancı sermayede bir azalmanın ürünü oldu. Diğer taraftan öz sermayeler% 23.91'den% 31.33'e yükseldi. Şirketin özkaynak kısmının güçlendirilmesi.
Yapısal Analiz
Kavramlar Dec-98 (%) Dec-01 (%) Varyasyon (%)
Yatırımlar
- Dönen varlıklar 19.076.024 57.21% 14.924.069 46,78% -4.151.955 188,07% Duran varlıklar 14.268.936 42.79% 16.979.613 53.22% 2.710.677 -288.07% Toplam 33.344.960 31.903.682 -1.441.278% -4.32
Finansman
- Yabancı sermaye - Yükümlülükler 25.370.856 76.09% 21.898.026 68.67% -3.472.830 138.26% Öz sermaye 7.974.104 23.91% 9.989.371% 31.33% 2.015.267 -238.26% Toplam 33.344.960 31.887.397 -1.457.563
Finansal Oranlar Analizi:
1. Mevcut Likidite Endeksi
1998'de görülebileceği gibi, mevcut borçların her bir tabanı için şirketi temel aldığımızda, trend tekniğini uygulayarak, en çok ortaya çıkan borçlarla yüzleşmek için 1.15 adet mevcut varlık tabanı vardı, 98'de% 100 aldı zaten 99'da% 9'a çıkarak 2001'de% -14'e düştü; Bu da şirketin likiditesini kaybettiğini gösteriyor. Gördüğünüz gibi, bu davranış, cari aktifler yıllar içinde artsa bile, cari yükümlülüklerin dönem içinde de artmasından kaynaklanmaktadır.
Kavramlar 1998 1999 2000 2001
Dönen Varlıklar 18.296.519,16 20.279.599,00 15.529.063,00 13.580.233,00
- Kısa Vadeli Yükümlülükler 15.894.277,07 16.159.121,00 15.890.229,00 13.692.669,00 Cari Oran 1.15 1,25 0,98 0,99 Kavramlar- Eğilimler 1998 1999 2000 2000 Cari Oran% 100% 9% -15% -14% Dönen Varlıklar 100% 11% -15% -26% Kısa Vadeli Yükümlülükler 100% 2% 0% % 14
2. Şiddetli Test
Şiddetli testler, dolaşan varlıkların yeterliliğini test etmenin başka bir yoludur ve önceki yıllara kıyasla önemli bir düşüş gösterdiği görülebilir.
Bu, 1998'de S /.0.19 ve 2001 0.11 olan asit testi ile doğrulanır, yani mevcut yükümlülüklerin her S /.1'i için S / vardır. Likiditesi düşük olan varlıkların 0.19'unda acil borç ödemek ve 2001'de S /. 0.11
Bu, 1998'den 2001'e kadar olan sürede, hızla gerçekleşen Varlıkların S / 'dan azaldığı anlamına gelir. 3'026,087,01'e kadar S /. 1,573,659,00, şirketin acil bir durum öncesinde iyi bir desteğe sahip olmadığını bildirir ve bu da bir banka kredili mevduat hesabı gerektirir.
3. İşletme Sermayesi
İşletme sermayesi, 1999 yılında bir önceki yıla (1998) kıyasla% 72 oranında bir artış yaşadı, şirket yılın borçlarını ödemeye güven duyduğundan, 2000 ve 2001 yıllarında da azaldığı için Likidite kaybını kanıtlayan baz yıla (1998) kıyasla% -115 ve% -105; şu anda şirketin olası yatırımcılara borç ödemek için çok az güvenilirlik göstermesinin nedeni.
Kavramlar 1998 1999 2000 2001
- Dönen Varlıklar 18.296.519.16 20.279.599,00 15.529.063,00 13.580.233.00 Dönen Yükümlülükler 15.894.227,07 16.159.121,00 15.890.229,00 13.692.669,00 Net Çalışma Sermayesi 2.402.242,09 4.120.478,00 -361.166.00 -112.436.00
Kavramlar 1998 1999 2000 2000
- Dönen Varlıklar 100% 11% -15% -26% Kısa Vadeli Yükümlülükler 100% 2% 0% -14% Net İşletme Sermayesi 100% 72% -115% -105%
4. Borçluluk.
99 yılında Borç Oranı 98'e göre azalmış, bu da S /. 1999 yılında 2.95 Pasif ve S /. Özkaynakların 1'inde, 2001 yılında, Şirket'in her bir S / 2.18. Özkaynak 1, izin verilen azami menzil 1: 1 olmasına rağmen, şirketin yabancı sermaye ile çalıştığı görülmektedir.
Kavramlar 1998 1999 2000 2001
- Toplam Yükümlülükler 25.370.856.14 26.989.194,00 25.025.909,00 21.898.026,00 Toplam Özkaynaklar 7.974.103.67 9.143.819,00 9.680.122,00 9.989.371,00 Borç Oranı 3.18 2.95 2.59 2.19
Kavramlar 1998 1999 2000 2000
- Toplam Yükümlülükler 100% 6% -1% -14% Toplam Özkaynak 100% 15% 21% 25% Borç Oranı 100% -7% -19% -31%
5. Alacak hesapları rotasyonu
Berbat bir tahsilat politikasına sahip olduktan sonra, şimdi bir fatura tahsilatı 37 gün sürdüğü için önemli ölçüde iyileştirildiği için bunun iyi olduğu analiz edilebilir, ancak iyileştirilebilir ve bu rotasyonun ortalama 20 ila 25 olması gün ve toplama geliri önemli ölçüde artırıldı.
Kâr ve Zarar Tabloları.
Faaliyet kar marjı.
1998 yılına göre Faaliyet Sonucu'nun 2001'de% 100'den% 58'e önemli ölçüde düştüğünü görebileceğiniz gibi, bu gösterge bize şirkette büyümek yerine işin% 42 azaldığını bildiriyor. iş grubunun, pazarlama grubunun, bitmiş ürünlerin kalitesinin, vb. 1998 yılında satılık 1 adet elde edilmiştir. 18.84 faaliyetlerden brüt karda S /.10.89'a geriledi. Dolayısıyla işin azaldığını ancak çok kârlı olmadığını doğrulayabiliriz.
Kavramlar 1998 1999 2000 2001
- Faaliyet Gelirleri 4.012.920.16 3.389.133,00 3.127.018,00 3.165.476,00 Net Satışlar 21.299.016.00 25.442.800,00 29.461.868,00 29.057.448.00 Faaliyet Marjı% 18.84 13.32 10.61 10.89
Kavramlar 1998 1999 2000 2001
- Faaliyetlerden Kâr% 100% 84% 78% 79% Net Satışlar 100% 119% 138% 136% Faaliyet Marjı% 100% 71% 56% 58%
Maliyet etkinliği
Özkaynak Kârlılığı (ROE) ve aktiflere (ROA) 2001 yılına göre, 1998 yılına göre% 50.32 ve% 12.03 kârlılığa karşılık sırasıyla% 31.69 ve% 9.92 idi - bu karşılaştırmaya göre - Özkaynak kârlılığında% 37 ve ROA'da% -18 yüzde puanlık bir düşüş.
Kavramlar 1998 1999 2000 2001
- 4012920.16 3389133.00 3127018.00 Utitidad Operasyonel 3.165.476.00Toplam varlıklar (net) 33344959.81 36133013.00 34706031.00 7974103.67 9143819.00 9680122.00 31.903.682.00Patrimonio Net 9.989.371 9143819.00 9680122.00 31.83%% 32.0%% 32.0% 32.0%
Kavramlar 1998 1999 2000 2000
- Net Gelir 100% -16% -22% -21% Toplam Varlıklar (Net) 100% 8% 4% -4% Özkaynak 100% 15% 21% 25% ROE 100% -26% -36% -37% ROA % 100 -% 22 -% 25 -% 18
Sonuçlar.
Şirket, İşletme Sermayesi'ndeki düşüşle giderlerini karşılayamayacağına pek güven duymadı.
Mevcut likidite, bir önceki yıla göre azalmanın yanı sıra 1,15'ten 0,99'a kadar, cari yükümlülükleri desteklemek için hiçbir zaman yeterli olmamıştır. Şirkete sağlamlık vermeyen, kendini Asit Testinde gösteren mevcut Varlıklardaki bu azalmaya, tahsilat politikasındaki değişiklikten, kısa vadeden uzun vadeye kadar alacaklarının aktarılmasından kaynaklanmıştır. 2001 sonunda iyileşerek 248-181 gün arasında Envanter Rotasyonuna ulaştı.
Şirketin işi büyümedi ve daha müreffeh hale gelmedi, bu da her S / için faaliyet kar marjında büyük bir düşüş gösterdi. 1 sadece S /.18.84 (1998) 'den S /.10.89' a kadar satılık; Net kar yüzdesi aynı zamanda toplam satışların sadece% 2.30'unu gösteriyor
öneriler:
Şirket, fiyatları üzerinden piyasayı değerlendirmelidir. Üretim maliyetini, işletme giderlerini ve birim maliyetlerini kontrol etmek, bunlara kar faktörü (%), maaş ve reklam (%) ekler. Pazarınıza bağlı olarak, stoktan kaçınmak.
İdari kısımda, düşük yönetim nedeniyle arttığı için, azaltılması politikası verilmelidir, çünkü bu, maaşların arttığını ve olumlu sonuçlar olmadan, satışların artmasına ve Daha fazla karı olmalı, harcamalar arttığı için bu yansıtılmıyor.
Şirket, Banka kredileri üzerinde yaşıyor olduğundan ve bu gider çok yüksek olduğundan ve bu kalem düzeltilmesi gerektiğinden, Çeşitli Giderler kalemini analiz etmek için gerekenler olacağı için, Finansal Giderleri azaltın.
