BÖLÜM I KREDİNİN GENEL BOYUTLARI: 1.1 Kredinin Genel Altyapısı
Genel olarak bilindiği gibi, farklı niteliklere sahip krediler vermeye adanmış kurumlar, bu amaçla bir dizi prosedür ve araç kullandıkları bankalar ve finans kurumlarıdır, ancak sadece bankacılık kurumları kredi vermez. çok çeşitli mevcut şirketleri (ticari, endüstriyel, hizmet şirketleri vb.) yaparlar; tek amacı daha fazla müşteri çekmek ve satış seviyelerini artırmak ve böylece kar elde etmek ve şirketin geliştiği ortamda hayatta kalabilmesidir. Ancak bu varlıkların daldırıldığı bir risk düzeyi de vardır,bu da geç ödeme riski ve operasyonların belirli bir dereceye kadar üstlenecekleri krediye olan borcudur; daha sonra tek başına bir öneri olarak bazı yönergeler vererek bu riski azaltmaya katkıda bulunmayı amaçlayacağım.
Kredi verme sürecinin tamamı boyunca, aşağıdakiler de dahil olmak üzere analiz edilmesi gereken unsurların ve faktörlerin analizi:
- Hedef pazarın belirlenmesi
- Kredi değerlendirmesi
- Verilen koşulların değerlendirilmesi
- Aynı onay
- Dokümantasyon ve ödeme
- Tahsilat politikası
- Referans olarak kredi yönetimi, vb.
Dikkate alınması gereken faktörleri ve değişkenleri inceledikten ve değerlendirdikten sonra kredi verilmesi yönergesi, prosedürleri ve politikaları bu çalışmanın amaçlarıdır ve içeriği daha sonra geliştirilecektir.
1.2 Dünya Kredi Tarihi
Kredi riskinin gelişimi boyunca ve kuruluşundan bu yana, kullanılan analiz kavramı ve kriterleri şu şekildedir: 1930'ların başından bu yana, temel analiz aracı bilanço olmuştur. 1952'nin başında, şirketin kârları en önemli olan gelir tablolarının analizine geçtiler.
1952'den günümüze kadar kullanılan kriterler nakit akışıdır. Bir müşteri, ödeyecek kadar nakit üretiyorsa, krediler kârla, envanterlerle ve hatta daha az iyi niyetlerle ödenmediği için kredi verilir.
1.3 Kredi
Kredi, şimdi satın almak ve gelecekteki bir tarihte ödeme yapmak için bir ayrıcalık olarak da tanımlanır, şu anda bir kişinin veya işletmenin bir malın kabul edilmesi için gelecekteki bir ödeme taahhüdü (borçlu) aldığı modern bir pazarlama sistemidir. başka bir kişi veya kuruluştan önce hizmet veren (alacaklı); mal ödemeleri, pazarlık edilebilir belgelerin genel kullanımı yoluyla ertelenir. Örneğin, döviz senetleri, akreditifler, uygun fatura vb.
Kredi, hem tüccar tarafından satış memnuniyetini hem de tüketici tarafından satın alma ihtiyacını karşılayarak ticari sözleşmeyi kolaylaştıran bir işlemin şartlarını (şartlar, tutarlar, faiz oranı, vb.) Kolaylaştırır. sunduğu ödemenin kullanılabilirliği.
1.3.1 Kredi Konuları
Değerlendirilmesi gereken şartları yerine getiren gerçek kişi ya da tüzel kişidir ve daha sonra ödeme olanaklarına sahip bir ürünün kredi, nakit ya da satışının verilmesi ile tercih edilir. Bu şartlar, söz konusu krediyi veren şirketin kredi politikasına dahildir.
1.3.2 Kredi Vermenin Temel Amacı
İş açısından bakıldığında, kredi sistemi kurmanın temel amacı, müşteriye ödeme olanakları sağlayarak satış hacmini artırmaktır ve bu tüccar, sanayici veya kamu tüketicisi malları karşılaştırmak için mevcut olmayabilir veya Nakit ve bu şekilde hizmet veren kuruluşun, şirket için daha yüksek gelir ve kârlılık yaratmak olan ana amacını karşılaması.
1.3.3 Kredilerin Bileşimi:
Tarafından bestelendi:
- Kredi Başvuran (Borçlu Müşteriler) Kredi Veren (Alacaklılar) Toplanacak belgeler: Faturalar, mektuplar, borçlar; Vb. Borçlular Ödenmemiş Gerçek veya Rehin Teminatlar Faiz Oranı Anlaşılan Kredi Tutarı Miktarı ve ödeme şekli.
BÖLÜM II SINIFLANDIRMA VE KREDİ TÜRLERİ
2.1 Kredilerin Sınıflandırılması
Sınıflandırma ve kredi türleri açısından büyük bir çeşitlilik vardır, bu çalışmada onları bu pazarlama sistemini iki açıdan kullanan insanlar için bir rehber olabilecek şekilde gruplandırmaya çalışacağız: FORMAL KREDİLER VE BİLGİ KREDİLERİ.
A.- Resmi Krediler. -
Resmi krediler, sözleşmeye bağlı özelliklere sahip kredilerdir; partieskit taraflar, karşılıklı olarak buna uymakla yükümlüdürler. Başka bir deyişle, bu kredi her iki taraf arasında yazılı olarak resmileştirilmiştir. Ve gayri resmi krediler, bu özelliklere sahip olmayanlar.
Elimizdeki resmi krediler arasında:
- Tüketici Kredileri veya Ticari Krediler. - Bunların tümü, şirketler tarafından kredi sözleşmesinde belirtilen şartlar altında kamuya verilen kredilerdir. Ve genel halkın ihtiyaçlarını karşılamayı amaçlıyorlar.
- Ticari Krediler - Hammadde, girdi, malzeme temini veya ürün satın almak ve daha sonra satmak ya da hizmet vermek veya satın almak vb.
- Banka Kredileri. - Bunlar, finansal sistemin şirketleri tarafından sabit varlıklara yatırım yapmak, üretimi artırmak, alacaklılarına borç ödemek, satışlarını artırmak, ürün hatlarını artırmak vb. Farklı şirketlere verilen kredilerdir. Faaliyetlerini finanse etmek için kaynaklara ihtiyaç duyanların yanı sıra bu gerçek veya tüzel kişilerdir.
Banka Kredilerinin Sınıflandırılması
Bir bankacılık işletmesi, kredi operasyonlarının yasal niteliğine ve belirli riskler içeren sözleşmeye bağlı olarak iki tür iyi tanımlanmış Kredi verir. Bu kredi sınıflandırması aşağıdaki gibidir:
- Krediler veya Nakit Başına Riskler - Doğrudan krediler, kendi fonlarını işleyen finansal aracılar tarafından yapılan plasmanlardır. Muhasebe yoluyla, bankalar tarafından gerçekleştirilen bu işlemler finansal tablolarına plasman olarak kaydedilmekte, böylece her dönem sonunda bankanın müşterileri için mevcut olan tutarı gösterilmektedir. Kutu başına düşen ana krediler: Cari Hesap Kredileri, Krediler veya Avanslar ve Banka İndirimleri. Krediler veya Sulama Kutu Başına Yok. -Bir bankanın fonlarını hemen taahhüt etmeyenler, çünkü bir müşteriye nakit desteğini gerektirmez. Muhasebe açısından, bu işlemler Koşullu hesaplar üzerinden yönetilmektedir. Böylece, Finansal Kurumlar Muhasebe Kılavuzu bunları, işletmenin yükümlülüğünün (finansal kurum) bir olayın meydana gelip gelmediğine göre koşullandırdığı işlemleri kaydeden hesaplar olarak tanımlar; öngörülemeyen gelecekteki faktörlere bağlı. Operasyonel olarak iki operasyon grubu ayırt edilir: Teminat ve Tahvil Mektupları ve Belgesel Krediler.
Finansal sistemde şirketler tarafından verilen diğer kredi şekilleri:
a.- Belgesel kredi; çoğunlukla uluslararası ticarette kullanılır ve V. Bölümde daha ayrıntılı olarak çalışacağız ve
b.- Kredi kartları
Kredi Kartları
Tüketici, kredi kartı aracılığıyla nakit ikamesi sayesinde operasyonlarını büyük ölçüde azaltır; bunun yanı sıra, önceden sağlanması gerekmeksizin sunumu yoluyla parasal yükümlülüklerinin yerine getirilmesinden farklı olan bir kredi aracına sahiptir. borcu alan kuruma fon sağlanması. Öte yandan, satış seviyesinde bir artış olduğunu teyit ediyor. Bir şekilde bir zorunluluk ürünü haline geliyor.
Ayrıca kredi kartı para ikamesi olduğu ve genellikle sigorta kapsamında olduğu için tüketici güvenliği de sunmaktadır. (Res. SBS N ° 271-2000) ile onaylanan yeni Kredi Kartı Yönetmeliğine göre, 3. maddeye göre aşağıdaki şekilde tanımlamaktadır:
"Şirket kredi kartları aracılığıyla, belirli bir süre için sahibine bir kredi limiti verir ve söz konusu kart kullanıcısının, bunları sağlayan bağlı kuruluşlarda mal veya hizmet satın alması için ilgili kartı düzenler veya bunu talep etmek ve böylece ihraç eden şirkete, nakit bertaraf hizmetinden veya ilgili diğer hizmetlerden, kararlaştırılan sınırlar ve koşullar dahilinde izin vermek, buna karşılık ilgili kartı veren şirketi, malların miktarını ödemeye zorlamak ve ilgili sözleşmenin hükümlerine göre kullanılmış hizmetler ve diğer masraflar.
Kendi başına, uzman bir şirketin müşteri ile satın alma veya hizmetlerin tatmin edilmesi amacıyla kendi lehine bir kredi açılmasını kabul ettiği bir sözleşmedir. Bu durumda yasal ilişki, daha önce kurulmuş bir komisyon karşılığında kart sahibi tarafından gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan ödemeyi karşılamayı kabul eden kullanıcı ve ihraç eden kuruluş arasında var olan rızayı içerir.
Bu şekilde taraflar arasında ortaya çıkan bağlantı, edinilen mal veya hizmetler için gerçek bir ödeme aracı oluşturmaktadır. Kartın özellikleri nedeniyle plastik para da denir.
Elementler.-
Akit taraflar medeni hukukta öngörüldüğü gibi tam egzersiz kapasitesine sahip olmalıdır. Kredi kartı sözleşmesi veren kuruluş olarak Bankacılık ve Sigortacılık Denetçiliği gözetiminde olan mali kurum, idari ve işletme düzenlemelerine uymak zorundadır.
Kullanıcı, gerçek veya tüzel kişi ile ilgili olarak, gerçek kişilerde tam egzersiz kapasitesine sahip olmanın yanı sıra, bu amaçla yönetmeliklerin oluşturduğu hiçbir engelleme veya engelleme sebebi olmamalıdır. Bu sözleşme aşağıdaki konular arasında çeşitli yasal ilişkiler doğurmaktadır:
- Düzenleyen Kuruluş - Aşağıdaki yollardan biriyle sunulabilir:
- Müşterilerine kendi kredi mektubunu veren ve onları tanımladıkları ticari kredileri belirli bir miktar para ile sınırlayan ticari şirketler Bankacılık ve Sigortacılık Denetleme Kurumu tarafından denetlenen finansal kuruluşlar.
- Kullanıcı. - İyi bir kredi incelemesinden sonra, veren kuruluşlar tarafından kendilerine verilen kumbarayı kullanma yetkisi olan gerçek veya tüzel kişidir.
- Tedarikçi. - Verilen kredinin kullanımını kabul eden satıcı.
Kredi Kartı Sözleşmesi - Minimum İçerik. -
- Kredi limiti tutarı Varsa nakit olarak elden çıkarılacak azami tutar ve komisyon Verilen hizmetler için komisyonlar, navlun ve diğer doğrudan giderler veya bunların belirlenmesi için kriterler Telafi edici yıllık efektif faiz oranı veya belirleme kriterleri Yöntem ve ödeme yöntemleri İzin Verilen Kredi kartının iptalinin geçtiği Hesap hesaplarının teslim edildiği Periyodiklik Kayıp ve hırsızlık durumunda tarafların usul ve sorumlulukları bunlar arasında en önemlileri arasındadır.
Kredi Kartı Sınıflandırması. -
- Banka Kredi Kartları -
Bu tür kartlara bir banka, kredi finans kurumu olarak ve kredi kartlarını düzenleyen tüzel kişi olarak, tüccar veya bağlı sağlayıcıya iptal edeceği şekilde iptal eder.
- Banka Dışı Kredi Kartları.
Ticari alanda olmayan finansal veya kredi kuruluşları tarafından verilir. Özelliği, sahibinin bağlı kuruluşlarda kredi almasına izin vermesidir, bu da veren kuruluşa bu kredilerin bir seansını yapar ve bu da kullanıcının önünde toplanır.
Ticari Kredi Kartları -
Bu tür kartlar yalnızca onları yayınlayan ticari kuruluşlarda kullanılabilir, yani yalnızca kullanıcıların kendi tüketimi için verilen kredi kartlarıdır.
Kredi Kartı Özellikleri. -
Kredi kartları devredilemez olarak verilecektir ve aşağıdaki asgari bilgileri içermelidir:
- Kredi kartını düzenleyen şirketin adı ve varsa ait olduğu kredi kartı sisteminin kimliği.Kredi kartının kodlu numarası.Aşağıdaki durumlarda kredi kartı kullanıcısının adı ve imzası kart sahibi gerçek bir kişidir. Mal sahibi tüzel kişi olduğunda, kredi kartını kullanma yetkisi olan kullanıcının adı ve imzasının yanı sıra mal sahibinin adı da belirtilmelidir. İmzalar, gizli bir anahtar, elektronik imza veya kullanıcının tanımlanmasına izin veren diğer mekanizmalar ile değiştirilebilir veya tamamlanabilir Son kullanma tarihi Kartın, ülkede ve / veya yurtdışında, uygun olduğu şekilde coğrafi geçerlilik kapsamının açık bir şekilde tanımlanması. Bu tür bir göstergenin görünmemesi durumunda,uluslararası geçerliliğe sahip olduğunun aksine kanıt kabul etmeden.
Engeller ve İptaller. -
Kredi Kartı Yönetmeliği'ne göre şirketler, cari hesapların parasız çekler için kapatıldığı kişi veya tüzel kişilerle sözleşme yapamazlar veya kredi kartları aşağıdaki nedenlerle aşağıdaki nedenlerle iptal edilirler. kapanıştan cari hesapların iptali:
- Kredi kartı sahibi aynı şirkete kredi kartı şeklinde 2 ardışık amortisman taksiti ödemediğinde, kredi kartı sahibi tarafından kredi kartı sahibi tarafından üstlenilen yükümlülüklerin bir kısmı şüpheli veya kayıp kategorisinde kalifiye aynı sonucu veren.
Her durumda, şirket bağlı kuruluşlara yapılan iptal hakkında derhal bilgi vermek zorundadır. Bu nedenlerle iptal edilen kredi kartı sahipleri, Peru finansal sistemindeki herhangi bir şirketten, ilgili iptal tarihinden itibaren bir yıl süreyle başka bir kredi kartı talep edemez.
2.1 Kredi Türleri. - Krediler aşağıdakilere göre aşağıdaki türlerden olabilir:
a.- Uygulanabilirliği ve Ödeme Koşulları Nedeniyle
- Kısa Vadeli Krediler Orta Vadeli Krediler Uzun Vadeli Krediler
İşte tüketici kredileri, yatırım kredileri, banka kredileri, b.- Kökeni
- Satış Kredileri Diğer Krediler
Bir şirketin iş koluna özgü işlemler için verilen krediler, örneğin: ticari krediler.
c.- Doğası gereği
- Teminatlı: Teminatlı Teminatlı Kredi. - Yükümlülüğe uyumu garanti eden bir teminattır.
Basit Harfli Kredi Garantili Değildir. - Teminatın verdiği güvenlikten yoksun bir değer başlığıdır.
Not ile Destekli Kredi ödeyeceğim. - Borçların muafiyetini, daha fazla sağlamlık sağlamak için dayanaklı garantiyle sözleşme.
- Garanti olmadan, burada herhangi bir teminat olmaksızın verilen krediler, sadece müşterinin iyi bir ünü ile. Bu tür kredi istisnaidir, piyasada çok yaygın değildir.
c.- Modalitesi İçin
- Doğrudan Modalite. - Krediyi almak için tedavi türüne göre. Kredi başvurusunda bulunan ve söz konusu krediyi verecek şirket, Dolaylı Mod. - Finansal kiralamalar, belgesel kredi (akreditif) vb. Üçüncü bir kişi bu tür kredilere müdahale eder.
BÖLÜM III KREDİLERİN YÖNETİMİ
3.1 Kredi Yönetimi.
Müşterileri elde tutmak ve yeni müşteriler çekmek için, çoğu şirket kredi sunmayı gerekli görmektedir. Kredi koşulları farklı sanayi alanları arasında değişebilir, ancak aynı sanayi alanındaki şirketler genellikle benzer kredi koşulları sunar. Alacak hesaplarıyla sonuçlanan kredi satışları, tipik olarak, belirtilen sayıda gün boyunca ödemeyi öngören kredi koşullarını içerir. Alacakların tamamı kredi süresi içinde tahsil edilemese de, birçoğu bir yıldan az bir sürede nakde çevrilir; Sonuç olarak, alacak hesapları şirketin dönen varlıkları olarak kabul edilir.Yukarıda açıklanan yöntemlerden herhangi biri aracılığıyla müşterilerine kredi veren her şirketin:
Kredi riski bölümleri.
Bu departman aşağıdaki hedefleri takip etmelidir: finansal kurumun risklerinin kârlı olmasına izin verecek makul seviyelerde tutulması; Personelin kredi analizinde eğitimi bir kriter verirken sağlamlık sağlar. Bölümlerin ve / veya kredi riski alanlarının ana işlevi, kurumun belirli bir kredi vermesi riskini belirlemektir ve bunun için müşterinin finansal tablolarını dikkatli bir analizle, çeşitli noktaların analizini bilmek gerekir. birlikte müşteri üzerinde daha iyi bir vizyona ve söz konusu krediyi ödeyebilme kapasitesine izin verecek niteliksel ve niceliksel.
Risk bölgesi veya bölümünün hedefleri ve işlevleri .
- İyi karlılık ve kalıcılık sağlamanın yanı sıra, nispeten düşük kredi riski seviyelerini korumak.
Özellikleri:
- Standart kredi değerlendirme sistemleri oluşturmak
- Daha kapsamlı bir şekilde izlemek için normalden daha yüksek risk taşıyan kredileri tespit edin.
- Gelecekteki hesap yöneticileri için analiz hazırlayın
3.2 Kredi Politikaları.
Bunlar, belirli bir müşteriye ödeme olanakları sağlamak için bir şirketin finans yöneticisi tarafından kullanılan tüm teknik yönergelerdir. Bu, kredi seçiminin, kredi normlarının ve kredi koşullarının belirlenmesini ifade eder.
Bir şirketin kredi politikası, bir müşteriye ne kadar kredi verilip verilmeyeceğini belirleme tonunu belirler. Şirket sadece belirlediği kredi standartlarıyla değil, aynı zamanda kredi kararları verirken bu standartların doğru kullanımı ile de ilgilenmelidir. Yeterli bilgi kaynakları ve kredi analiz yöntemleri geliştirilmelidir. Kredi politikasının bu yönlerinin her biri, şirketin alacaklarının başarılı bir şekilde yönetilmesi için önemlidir. İyi bir kredi politikasının yetersiz yürütülmesi veya zayıf bir kredi politikasının başarılı bir şekilde yürütülmesi en iyi sonuçları vermez.
3.3 Alacak Hesapları?
Bunlar, bir şirketin müşterilere kredi vermesinin bir sonucu olarak bilançoda sunulmasına ilişkin sahip olduğu varlıklardır, Finansal Bilgi Yönetmeliği, 182-925-EF / 94.10 sayılı CONASEV Kararı dikkate alınmalıdır. 01/29/92 tarihli, Madde 15 ticari hesap alacak kalemi, aşağıdakileri gösterir: iş koluyla ilgili işlemlerden alacak belge ve hesaplar bu kaleme dahil edilmelidir.
3.4 Kredi Politikasının Temel İlkeleri .
Değerlendirme ve yönetim tamamen farklı olduğundan, müşteri türü kurum tarafından tanımlanan hedef pazara uygun olmalıdır. Hedef pazar en azından çalışacağı müşteri tipini, kabul etmeye istekli olan sulama, çalışacağı minimum karlılığı, sahip olacağı kontrol ve takibi tanımlamalıdır.
Birkaç istisna dışında, kooperatifler, kulüpler gibi kar amacı gütmeyen şirketlere kredi verilmemelidir.
3.4.1 Genel Politikalar
Kredi analistleri, analizlerini başvuru sahibinin kredibilitesinin ana yönlerine odaklamak için sıklıkla Kredi Beş C'yi kullanırlar.
Bu bağlamda, Lawrence J. Gitman, "Finansal Yönetimin Temelleri" kitabında; Onları şöyle anlatıyor:
- İtibar (İngilizce karakterden): başvuru sahibinin (mali, sözleşmeye bağlı ve ahlaki) geçmişteki yükümlülüklerinin yerine getirildiğinin kaydı. Geçmiş ödeme geçmişi ve ayrıca başvuran aleyhine açılmış veya devam etmekte olan yasal işlemler, itibarlarını değerlendirmek için kullanılır. Kapasite: başvuranın gerekli krediyi geri ödeyebilme kabiliyeti. Finansal Tabloların, her şeyden önce likidite ve borç oranlarını vurgulayan analizi, başvuranın kapasitesini değerlendirmek amacıyla gerçekleştirilmiştir. Başkent:başvuru sahibinin sahiplik pozisyonu tarafından yansıtılan finansal gücü. Genellikle, başvuranın sermayesini değerlendirmek için özkaynak ve kârlılık oranlarına göre borç analizi yapılır. Teminat: Başvuranın krediyi teminat altına almak için elindeki varlıkların miktarı. Mevcut varlık miktarı ne kadar büyük olursa, başvuru sahibi ödemeleri karşılamıyorsa şirketin fonlarını geri alma şansı o kadar artar. Başvuranın bilançosunun gözden geçirilmesi, varlıklarının değerinin hesaplanması ve başvuran aleyhine getirilen her türlü yasal talep, teminatının değerlendirilmesine yardımcı olur. Şartları:mevcut iş ve ekonomik ortamın yanı sıra kredi işleminin taraflarından herhangi birini etkileyen her türlü özel durum. Örneğin, şirket, başvuranın kredi ile almak istediği kalemlerin fazla bir envanterine sahipse, daha uygun şartlarda veya daha az solvent başvurusunda bulunan kişilere satış yapmaya istekli olacaktır. Ekonomik ve ticari durumun yanı sıra başvuru sahibini veya şirketi etkileyebilecek özel koşulların analizi de koşulları değerlendirmek için yapılır.
Kredi analisti her şeyden önce dikkatini ilk iki C'ye (itibar ve yetenek) odaklar; çünkü kredi vermek için temel şartları temsil ediyorlar. Son üçü (sermaye, teminat ve koşullar) kredi anlaşmasını hazırlamak ve kredi analistinin deneyimine ve yargısına bağlı olarak nihai kredi kararını vermek önemlidir.
3.4.2 Kredi İşlemleri
Müşterinin gereksinimlerinin açıkça belirtildiği bir niyet talebi olmalıdır (vade, geri ödeme türü, ödemesiz dönemler, kalan değerler, faiz oranı, fonlar, nesne ve ödeme şekli). Kredi onaylandıktan sonra, borçlunun ve finansal kuruluşun yükümlülüklerinin açıkça belirleneceği ilgili sözleşmenin hazırlanması gerekir. Amortisman ödeme planı oluşturulmalıdır.
Müşterinin ekonomisi oldukça değiştiğinden ve krediyle bizi destekleyecek bilgilere kalıcı olarak sahip olmamız gerektiğinden, krediyi tam olarak takip etmek gerekir.
Analizde gerekli hususlar.
- Ciddilik
- Ödeme kapasitesinin simülasyonu
- Patrimonial durum
- Garanti
- Kredi riski
Kredi açısından (ortaya çıkabilecek riskler).
- Kredi getirisinin uygulanabilirliği gibi riskler
- Kayıp olasılığı olarak risk
- Ülke veya kurumsal çerçeve riski
- Sektör riski
- Finansal risk
- kur değeri bakım riski Fiyat:% s
- kur riskleri (makroekonomik-küresel)
- faiz oranlarında dalgalanma riski
- terimlerin uyumsuzluğu riski
- Operasyonel risk
- Market riski
- teknolojik riskler
- verimlilik riski (maliyetler)
- tedarik riskleri
- tahsilat riski
- yönetim riski veya yönetim kapasitesi
- Özel operasyonel risk
- avans verme riski
- tekrarlanan kredili mevduat hesapları
- olağandışı veya aşırı istekler
- anapara ve faiz ödemelerinde sürekli borçlar
- sözleşmelerin ihlali
3.4.3 Dikkate Alınması Gereken Faktörler.
Mali müdür aşağıdaki faktörleri dikkate almalıdır:
a.- Müşterinin kredi itibarı
b.- Kredi Referansı
c.- Ortalama ödeme süreleri
d.- Gerçek kişi (ortalama gelir)
e.- Tüzel Kişi (Finansal Tablolar)
3.4.4 Kredi Standartları.
Şirketin kredi standartları, bir müşteriye kredi vermek için asgari kriterleri tanımlar. Kredi değerlendirmeleri, yönlendirmeler, ortalama ödeme süreleri ve bazı finansal oranlar gibi konular, kredi standartlarının oluşturulması ve uygulanması için nicel bir temel sunmaktadır. Standartların analizi yapılırken, ofis giderleri, alacak hesapları yatırımı, kötü borçların tahmini ve şirketin satış hacmi gibi bir dizi temel değişken dikkate alınmalıdır.
Bu bağlamda Yazar Lawrence J. Gitman, “Finansal Yönetimin Temelleri” adlı kitabında; dikkate alınacak ve değerlendirilecek değişkenlerin:
- Ofis giderleri
Kredi standartları daha esnek hale getirilirse, daha fazla kredi verilir. Esnek kredi standartları ofis maliyetlerini arttırır, aksine kredi standartları daha titizse, daha az kredi verilir ve bu nedenle maliyetler düşer.
- Alacak hesabı
Alacak hesaplarının yönetimi ile ilgili bir maliyet vardır. Şirketin ortalama alacakları ne kadar yüksek olursa, yönetimi o kadar pahalı ve tam tersi de geçerlidir. Eğer şirket kredi standartlarını daha esnek hale getirirse, alacakların ortalama seviyesi artırılmalı, standartlarda kısıtlamalar varsa azalmalıdır. Bu nedenle, daha esnek kredi standartlarının daha yüksek kullanım maliyetleri ve standartlardaki kısıtlamaların daha düşük kullanım maliyetleri ile sonuçlandığını görüyoruz.
Kredi standartlarında yapılan değişikliklerle ilgili alacaklar seviyesindeki değişiklikler, satışların artacağı ve diğerlerinin yakın bağlantılı tahsilatlarda satışlardaki değişmelerden dolayı iki faktörden kaynaklanmaktadır, çünkü satışların artması beklenmektedir. Şirket, kredi standartlarını daha esnek hale getirdiği ve ortalama alacak hesaplarıyla sonuçlandığı için, ancak, diğer taraftan, kredi koşulları daha az esnek hale gelirse, çok az kişiye, ödeme kabiliyeti dolayısıyla satışların azalması nedeniyle alacak hesaplarının ortalaması düşmektedir.
Sonuç olarak, satış ve tahsilat değişiklikleri, kredi standartları daha esnek hale getirildiğinde yüksek hesap alacak yönetimi maliyetleri üretmek için eş zamanlı olarak çalışmakta ve kredi standartları daha titiz hale getirildiğinde azalmaktadır.
- Şüpheli hesaplar için ödenek
Kredi standartlarındaki değişikliklerden etkilenen bir diğer değişken, kötü borçların tahminidir. Tahsil edilmesi zor bir hesap edinme olasılığı veya riski, kredi standartları daha esnek hale geldikçe ve bunun tersi de artmaktadır; bu durum, müşterilerin incelenmesi ve kısa ve uzun vadede ödeme kabiliyetleri ile de verilmektedir..
- Satış hacmi
Önceki paragraflarda belirtildiği gibi, kredi standartları daha esnek hale geldikçe, satışların artması ve kısıtlamaların azalması beklenmektedir, bu nedenle bu değişikliklerin etkileri şirketin maliyetleri ve geliri üzerinde doğrudan bir etkiye sahiptir. ve dolayısıyla beklenen kâr.
3.4.5 Kredi Standartlarının Değerlendirilmesi.
Bir şirketin daha esnek kredi standartları oluşturup oluşturmayacağını belirlemek için, bunların satışlar üzerindeki marjinal kazançlar ve alacak hesaplarındaki marjinal yatırım maliyeti üzerindeki etkisini hesaplamak gerekir.
Alacak hesaplarına marjinal yatırım maliyeti
Alacak hesaplarına yapılan marjinal yatırım maliyeti, daha esnek kredi standartlarının uygulanmasından önce ve sonra alacak hesaplarının yönetim maliyeti arasındaki fark belirlenerek hesaplanabilir.
İlk olarak ortalama alacak hesaplarının finansal oranı hesaplanmalıdır.
Ortalama C x C = Yıllık kredi satışları / Alacak hesapları
Daha sonra, alacak hesaplarına yapılan ortalama yatırım, şirketin maliyetlerini temsil eden satış fiyatının yüzdesini hesaplayarak ve alacak hesaplarının ortalamasıyla çarparak hesaplanır.
Son olarak, alacak hesaplarındaki marjinal yatırımın maliyeti, önerilen programla alacak hesaplarına yapılan ortalama yatırım ile mevcut program arasındaki fark yaratılarak hesaplanmalıdır.
Marjinal yatırım, şirketin kredi standardını daha esnek hale getirirse alacağı hesaplara vermesi gereken ek parayı temsil eder.
3.4.5.1 Karar verme.
Bir işletmenin kredi standartlarını daha esnek hale getirip getirmeyeceğine karar vermek için satışlardaki marjinal kâr, alacak hesaplarındaki marjinal yatırım maliyetiyle karşılaştırılmalıdır. Marjinal kârlar marjinal maliyetlerden yüksekse, kredi standartları daha esnek hale getirilmelidir; Aksi takdirde, o sırada başvurulanlar şirket içinde değiştirilmemelidir.
34.6 Kredi Analizi.
Kredi analizi, başvuru sahiplerinden şirketin kredi standartlarına uygun olup olmadıklarını belirlemek için kredi bilgilerini toplamaya ve değerlendirmeye adanmıştır.
- Tüm krediler ön değerlendirme aşamasından geçmelidir, ancak basit ve hızlı olabilir.
- Tüm krediler, kolay ve iyi ve iyi garantili, riskli görünebilir.
- Kredi analizi, geleceğin belirsizliğinin% 100'ünü sona erdirmek değil, onu azaltmaktır.
- İyi muhakeme ve sağduyulu olmak önemlidir.
Bir kredinin değerlendirilmesinde gerekli hususlar:
- Bir şirket için bir krediyi değerlendirme sürecinde, hem nicel hem de nitel yönlerinin derinlemesine değerlendirilmesi dikkate alınmalıdır.
- Müşterinin geçmiş davranışını hem aynı kurumun hem de diğer kurumların müşterisi olarak düşünmek gerekir.
- Kredi kararı geçmiş veya şimdiki tarihe dayanarak verilmelidir.
- Kredi analizlerinde problemleri tahmin etmek için verilebilecek farklı hususları dikkate almak gerekir.
- Kredinin kapsamlı bir analizini yaptıktan sonra, bir karar vermek gerekir, bu nedenle hazırlanması için verilen birçokdan 4 veya 5 değişken seçilmesi önerilir.
Teminat davalarına ilişkin olarak, krediyi geniş ölçüde kapsayabilmek için, en iyi teminat sahibi olmak ve 2 ila 1 kredi ile ilişki kurmak mümkün olan en iyi şekilde ele alınmalıdır.
Alacak hesaplarının etkin ve verimli bir şekilde yönetilmesi ile yürütülen çalışmalara devam ederek daha önce açıklanan araçları uygulayarak, bu sefer müşterinin kredi için sahip olduğu değerleri inceleyeceğiz, ancak tutarı cevap verebilir. Bu yapıldıktan sonra şirket, müşterinin herhangi bir zamanda şirkete borçlu olabileceği maksimum tutarı belirleyerek bir kredi limiti oluşturabilir. Her kredi alımında büyük bir müşterinin kredisini doğrulama ihtiyacını ortadan kaldırmak için kredi limitleri kurulur.
Şirketin kredi departmanının, belirli bir işlem yapmak isteyen bir müşterinin veya bir kredi limiti oluşturmak için normal bir müşterinin kredi değerlerini değerlendirip değerlendirmediğini göz ardı ederek, temel prosedürler aynıdır, tek fark analizin bütünlüğüdür.
Bir şirket, müşterilerinin kendilerine kredi vermek için elde ettikleri tutardan daha fazla para harcarken çok az ihtiyatlı davranırdı. Kredi soruşturması sürecindeki iki temel adım, kredi bilgisi almak ve kredi kararını vermek için bu bilgileri analiz etmektir.
A.- Kredi Bilgilerinin Alınması.
Kredi arayan bir müşteri bir işletmeye geldiğinde, kredi bölümü genellikle başvuru sahibinden kredi referanslarıyla birlikte finansal ve kredi bilgileri isteyen farklı formları doldurmasını isteyerek bir kredi değerlendirme sürecine başlar. Kredi uygulamasına dayalı olarak çalışan şirket, diğer kaynaklardan ek kredi bilgileri alır.
Şirket daha önce başvuranın kredisini vermişse, başvurucunun ödeme düzenleri hakkında geçmiş bilgisine zaten sahiptir. Kredi bilgilerinin ana dış kaynakları finansal tablolar, ticari referans ofisleri, kredi bilgi alışverişleri, banka doğrulaması ve diğer sağlayıcılarla istişare ile sağlanır.
- Finansal tablolar
Şirket, son birkaç yıldır finansal tablolarını sunmasını isteyerek, başvuranın finansal istikrarını, likiditesini, karlılığını ve borç kapasitesini analiz edebilir. Bilanço veya Gelir Tablosunda geçmiş ödeme kuralları hakkında bilgi bulunmamasına rağmen, şirketin finansal durumu hakkında bilgi tam finansal yönetimin niteliğini gösterebilir.
Başvuran şirketin bu beyanları sunmaya istekli olması mali durumunun bir göstergesi olabilir. Kontrollü finansal tablolar, kredi ile ilgili önemli alımlar yapmak isteyen veya kredi limiti açmak isteyen adaylar için kredi analizinde bir zorunluluktur.
- Referans döviz büroları (RİSK MERKEZLERİ)
İşletmeler, kredi bilgilerini karşılıklı olarak değiştiren bir ağ olan havale değişim sistemleri aracılığıyla kredi bilgilerini alabilirler. Bir şirket, mevcut müşterileri hakkında bu kredi bürosuna kredi bilgileri sağlamayı kabul ederek, potansiyel müşterilerle ilgili kredi bürosundan bilgi talep etme hakkını elde eder.
Bu kredi bilgi alışverişi ilişkileri yoluyla elde edilen raporlar, tanımlanan vakalar hakkında analitik olmaktan daha fazlasıdır. Her talep için ücretler genellikle ücretlendirilir.
- Banka doğrulaması
Şirket bankasının başvuru sahibinin bankasından kredi bilgisi alması mümkün olabilir. Ancak, başvuru sahibi şirket peşinde koşmadıkça elde edilen bilgi türünün çok belirsiz olması muhtemeldir. Normalde şirketin nakit bakiyesine ilişkin bir tahmin sağlanır.
- Başka tedarikçiler
Bu, kredi başvuru sahibini satan diğer sağlayıcılardan bilgi almak ve onlara ödeme kuralları ve işletmeler arası ilişkileri hakkında sorular sormaktan oluşur.
B.- Kredi Bilgilerinin Analizi.
Kredi başvurusu yapan kişinin finansal tabloları ve borç hesapları, ortalama hesap borçlarının vadesini hesaplamak için kullanılabilir. Bu rakam daha sonra şirketin şu anda sunduğu kredi koşulları ile karşılaştırılabilir. İkinci adım, başvuranın ödeme kuralları hakkında daha iyi bir fikir edinmek için ödenecek hesaplarının süresi olabilir.
Büyük krediler veya kredi limitleri için başvuran müşteriler için, şirketin finansal tabloları kullanılarak şirketin likiditesi, karlılığı ve borcunun detaylı bir oran analizi yapılmalıdır. Farklı yıllardaki benzer oranların döngüsel olarak karşılaştırılması bazı gelişimsel eğilimleri göstermelidir. Bir işletme, kendi kredi standartlarına göre uyarlanmış kredi değerlendirme oranları veya programları oluşturabilir. Belirlenmiş bir prosedür yoktur, ancak şirket analizini ihtiyaçlarına göre düzenlemelidir. Bu, istediğiniz kredi riski türlerini aldığınıza dair bir güven duygusu verir.
Kredinin nihai kararındaki ana katkılardan biri, finansal analistin bir şirketin kredi için sahip olduğu esaslar hakkında sübjektif yargısıdır. Kredi değerini belirlemek için analist, kurulmuş olan kantitatif rakamlara başvuranın idaresinin niteliği, diğer sağlayıcılardan referanslar ve şirketin geçmiş ödeme kuralları hakkındaki bilgilerini eklemelidir. Şirketin kredi standartlarına ilişkin kendi öznel yorumunuza dayanarak, başvuru sahibine kredinin verilip verilmeyeceği ve muhtemelen kredinin miktarı konusunda nihai bir karar verebilirsiniz. Çoğu zaman bu kararlar bir kişi tarafından, ancak bir kredi inceleme komitesi tarafından verilir.
C.- Kabul Edilebilir Risk Derecesinin Belirlenmesi.
Daha iyi bir görselleştirme için bir örnekle görelim:
Borçlarını ödeme olasılığı en yüksek olan müşteri gruplarından hareket ettikçe, faturalarını ödeme olasılığı daha düşük olan müşteriler iki şey yapabilir:
- Müşterilerimizden alacağımız nakit girişlerimizde değişiklik yapılması alacak hesapları için nakit yatırımımızı arttırmak.
Nakit girişlerimizdeki artış zaman içinde ek satışlara eşit olacak, tahsilat maliyetlerindeki artış ve borçların düşmesine neden olacaktır. Dikkat çektiği için zaman içinde satışları düşünüyoruz. Örneğin S /. 50.00 yalnızca S /. Sırası olarak görüntülenemez. 50.00; İlk siparişini kabul edersek, bu müşteriden alınabilecek gelecekteki satış hacminin bugünkü değerini dikkate almalıyız. Açıkçası bu hesaplamanın yapılması zordur.
Giderlere eklenen tutar, siparişin kabulü (yönetim, satış ve ek tahsilat giderleri) sonucunda artan üretim ve pazarlama maliyetlerini içerir.
Ek veya artan gelir ve maliyetlerden bahsettiğimizi not edelim. S için bir şey sattığımızda. 100,00, bu satışa atfedilebilir ek maliyetler yalnızca S / olabilir. 60.00, S farkı. 40.00, şirket yöneticisinin maaşı ve amortisman, bu özel satışı yapsak da yapmasak da, var olan masraflar gibi kârları ve sabit giderleri temsil edebilir.
Bu nedenle, borcu% 10 olan bir grup müşteriye satış yapmayı düşünürken, kavramsal açıdan ek yıllık gelir ve giderleri aşağıdaki gibi hesaplayabiliriz:
% 10 risk grubundan müşteri kabul ederken satışlardaki artış 2000
Kötü borçlar (% 10) 200
Ek gelir 1800
Üretim ve pazarlama maliyetleri (satışların% 60'ı) 1.200
Ek toplama maliyetleri 300
Ek harcamalar 1.500
Yıllık ek net nakit akışı 300
Daha yüksek risk taşıyan bu müşteri grubunu kabul ederek nakit girişlerimize S / 1800.00 ve S / ekliyoruz. Nakit çıkışlarımıza 1500.00. Bu hesaplara kredi verilmesinde yaşanan kayıplara rağmen net yıllık nakit akışımızı S / ile artırabiliriz. 300,00.
Bu S / için savaşmaya değer. Ek 300.00, bu alacak hesaplarına yaptığımız yatırımın ne olacağına ve yatırımlarımızdan elde etmeyi beklediğimiz getiriye bağlı olacaktır.
3.4.7 Kredi Koşulları.
Kredi koşulları, şirketin daha fazla müşteri edinmesine yardımcı olur, ancak bazen şirket için zararlı olabilecek indirimler sunulabileceğinden çok dikkatli olunmalıdır. Şirketin kredi koşullarının herhangi bir yönündeki değişikliklerin toplam karlılığı üzerinde etkisi olabilir. Bu değişikliklerle ilgili olumlu ve olumsuz faktörler ve bunların değerlendirilmesine yönelik nicel prosedürler aşağıda sunulmuştur.
Hızlı ödeme için indirimler. - Bir şirket hızlı ödeme için bir indirim oluşturduğunda veya artırdığında, kar üzerindeki değişiklikler ve etkiler beklenebilir, çünkü bir şirket günlük birim fiyatı ödemek istiyorsa, satış hacmi artmalıdır. azaltır. Talep esnek ise, bu fiyattaki düşüşün bir sonucu olarak satışlar artmalıdır.
Ayrıca ortalama tahsilat süresi azalmalı, böylece alacak hesaplarını yönetme maliyeti azaltılmalıdır. Tahsilattaki düşüş, daha önce ödeme indirimi almayan bazı müşterilerin şimdi yaptıkları gerçeğinden kaynaklanmaktadır. Kötü hesapların tahmini azalmalıdır, çünkü ortalama müşterilerin daha erken ödeme yapması nedeniyle, kötü bir hesabın olasılığı azalmalıdır, bu argüman, bir müşterinin ne kadar uzun süre ödeme yapması gerektiğinin, Yap. Süre uzadıkça, bir müşterinin kendisini teknik olarak iflas etmediği veya iflas ettiği konusunda daha fazla fırsat olur.
Hem ortalama tahsilat süresindeki düşüş hem de kötü borç tahminindeki düşüş kârda artışa neden olmalıdır. Hızlı ödeme indirimindeki artışın olumsuz yanı, indirimi alan ve daha düşük bir fiyat ödeyen daha fazla müşteri olması nedeniyle birim kar marjındaki düşüştür. Hızlı ödeme için bir indirimin azaltılması veya ortadan kaldırılmasının ters etkileri olacaktır. Hızlı ödeme indirimlerindeki değişikliklerin nicel etkileri, kredi koşullarındaki değişikliklerin değerlendirilmesine benzer bir yöntemle değerlendirilebilir.
Hızlı ödeme için indirim süresi
Hızlı ödeme için iskonto dönemindeki değişikliklerin net etkisinin, iskonto dönemindeki değişikliklerin ortalama dönemiyle ilgili iki kuvvete atfedilebilen değişikliklerin kesin sonuçlarının belirlenmesindeki problemler nedeniyle analiz edilmesi oldukça zordur. ödeme. Erken bir ödeme iskonto süresi arttığında, geçmişte erken ödeme iskontosu almayan pek çok müşteri bunu yaparak ortalama tahsilat süresini düşürdüğünden kâr üzerinde olumlu bir etki olur.
Bununla birlikte, iskonto süresi arttığında kâr üzerinde olumsuz bir etkisi vardır, çünkü erken ödeme indirimini zaten alan müşterilerin çoğu yine de alabilir ve daha sonra ödeyebilir ve ortalama tahsilat süresini geciktirebilir. Bu iki gücün ortalama toplama süresi üzerindeki net etkisini ölçmek zordur.
Kredi dönemi
Kredi dönemindeki değişiklikler de şirketin karlılığını etkiler. Kâr etkileri, kredi dönemindeki bir artıştan ve satışlardaki bir artıştan beklenebilir, ancak hem tahsilat süresinin hem de kötü borç tahmininin de artacağı muhtemeldir, bu nedenle kazançlar üzerindeki net etki negatif olabilir.
3.4.8 Kredi Koşullarının Tespiti.
Kredi vermeye karar verirseniz, aşağıdaki yönergeler dikkate alınmalıdır:
- Kredi dönemi ile ilgili olarak, 30 gün, 60 gün ila 90 gün vb. Olabilen tahsilat süresi dikkate alınarak bir vadeli politika oluşturulmalıdır. Bu hesapların tahsili, Hizmet sağlayıcıların taleplerimizi ödememizi sağladığı ödemesiz dönem, aksi takdirde büyük finansman sorunları yaşayacağız.
- Müşterinin belirtilen tarihten önce şirkete zarar vermeyecek şekilde ödeme yapması durumunda iskonto yüzdesi belirlenmelidir.
- Standart kredi tutarları, anlaşmanın yapıldığı müşteri türüne göre belirlenmelidir.
- Kredi faydalanıcısının sözleşmede yer alan hükümlere uymakla yükümlü olduğu tespit edilmelidir.
- Faiz oranı, genellikle döneme ve verilen kredinin miktarına göre bir faiz oranı.
3.4.9 Kredi Verme.
Kredinin tüm şartları belirlendikten ve belirlendikten sonra, müşterinin talebine göre nakit, mal veya hizmet olarak verilebilen kredi verilir. Kredinin verdiği ürün veya hizmetin faydalarını müşteri önünde göstermeye özen gösterilerek, teslimatın yapıldığı koşullar dikkate alınmalıdır.
3.4.10 Finansman Maliyetleri.
Sermaye maliyetleri olarak da adlandırılan finansman maliyetleri, bir şirket kredi verme kararını verdiğinde ortaya çıkar, bu nedenle şirket, personel, tedarikçiler, temizlik personeli, kamu hizmetlerinin ödenmesi gerektiğinden söz konusu yatırımı finanse etmelidir., Şirketi yöneten personele olduğu kadar ürünleri satmakla sorumlu olan personele ve bunları toplamaktan sorumlu personele de ödeme yapıyorum.
Şirket, geçen her gün için faiz ödemek zorunda kaldığı için hesaplar tahsil edilmediği sürece bu finansman maliyetleri artar.
BÖLÜM IV BÜYÜK ŞİRKETLERE KREDİ ANALİZİ VE
ORTA (İŞ KREDİSİ)
4.1 Büyük ve orta ölçekli şirketlere kredi analizi.
Dikkate alınmalıdır:
Kredinin Genel Altyapısı
Kredinin varış yeri. - Her durumda, kurumun aşağıdakilere yardımcı olabileceğinden, finansal kurum tarafından verilen fonların varış yerini bilmek gerekir:
- Kurumun kredi politikalarıyla tutarlılığını kontrol etmek
-Kredi değerlerini doğru değerlendirebilmek
-İhtiyaçlara göre şart belirleyebilmek
- borçlu üzerinde kontrol yapabilmek
Kredi başvurusunun en yaygın nedenleri:
- Dönen Varlıklardaki Artış
- Duran Varlıklarda Artış
-Masraflar
-Pasiflerde azalma
İlk kredi görüşmesi
- Kredinin miktarı ve amacı
- Birincil ödeme kaynakları
- İkincil kaynaklar
- Tedarikçiler
- Finansal Veri
- Sigorta
- Tesis ve ekipman
- İş geçmişi
- İşin doğası
- İşletme bankacılığı ilişkisi
Bir krediyi değerlendirmek için bilgilerin kullanılabilirliği
- Aynı sektördeki diğer müşterilerden gelen bilgiler
- Tedarikçi bilgileri
- Tüketici bilgisi
- Alacaklılar hakkında bilgi
- Banka veritabanı vb.
4.2. Kredi vermek ve / veya kredi vermek için adım adım prosedürler
- Müşteri bilgi talebi: şirketler veya tüzel kişiler
- Operasyon talebi
- Şirketin faaliyetlerini, stratejik yönetim planını ve / veya özgeçmişini vurgulayan iş profili
- Taşınır veya taşınmaz olarak teminat olarak verilecek varlıkların özdeğerlendirilmesi
- Şirketin finansal tabloları (son iki adımdan itibaren önerilir)
- Söz konusu projeksiyonda dikkate alınan varsayımlar ile öngörülen nakit akışı (kredi dönemi için önerilir)
- Formlar: temel bilgiler, finansal tablolar, bilgiler.
- Şirketin yasal belgeleri (anayasa, yetkiler, RUC, İş Kaydı, Belediye Kaydı, Kurul tutanakları, tüzükler, kurul seçim tutanakları, vb.)
4.3 Kredi devresi:
- Başvuru ve kredi portföyünün sunumu
- Kredi yöneticisi tarafından kredi değerlendirmesi
- Tavsiye ve / veya uygunluk raporunun hazırlanması.
- Kredi komitesine veya kredi riski bölümüne sunum
- Hedefleri ne olursa olsun fon tahmini
- Başlangıçta müzakere edilen koşullara dayalı kredi sözleşmesinin hazırlanması
- Başvuru sahibi ve kurum temsilcileri tarafından sözleşmenin imzalanması
- İpotek verilen mal için banka lehine hakların uygun hale getirilmesi ile bir sigorta poliçesi sunulması
- Müşterinin tam adı ile bir dosya veya kredi klasörü hazırlanması
- Müşterinin hesabına çek veya kredi yoluyla karşılık gelen ödeme için yol haritasının hazırlanması
- Ödeme planının ilgili son tarihleriyle birlikte hazırlanması
4.4 Kredi analizi (nicel ve nitel analiz)
KANTİTATİF ANALİZ
Önemli Hususlar:
İthalat veya ihracat teşvik politikaları, vergi politikaları, para maliyeti, kapitalist varlıkların sermaye hareketi, para politikası, uluslararası fiyatlar, uluslararası çatışmalar, enflasyon, ekonomik büyüme, Akdeniz gibi bir ülkeyi etkileyen makroekonomik değişkenler göz önünde bulundurulmalıdır. bir ülke, yoksulluk ve azgelişmişlik, diğer ülkelere bağımlılık, bir ülkenin sosyal gelişimi, sendika grevleri veya sosyal sorunlar vb.
Büyük önem taşıyan değişkenlerden bir diğeri de şirket sektörünün analizi, sektörün hassasiyeti, kalkınma, SWOT, diğer sektörlere bağımlılık, farklı nedenlerden dolayı durgunluk, az hükümet teşviki, yatırımcılardan az ilgi, güçlü yatırım ilk vb.
Tercihen, son üç adımın dengesi analiz edilmelidir.
6 aydan eski bakiye
Denetim yeterliliği, tüm denetçilerin yeterli olmadığı unutulmamalıdır.
4.5 Bilanço hesaplarının hata ayıklaması ve analizi .
Bir dengeyi analiz etmeden önce aşağıdaki hususları dikkate almak gerekir:
Veri arıtma (Örneğin alacak tahsil edilemeyen hesaplar özkaynaklara göre elimine edilmelidir, aşırı değerlenmiş bir varlık varsa, cari hesap ortakları özkaynağa karşı elden çıkarılmalıdır, vb.)
- Şirketin ait olduğu sektör
- Bilanço kalemlerinin her birinin tanımı ve detayı
- Hesapların muhasebe şekli
- Değerlendirme
- Yönetim politikası
- Trendlerin evrimi (miktar ne kadar yüksek olursa, analizin önemi de o kadar büyük olur)
- Tercihen güvenilir bir denetçi tarafından denetlenen talep dengesi
- Analiz edilen bakiyenin bakiyeden sorumlu kişinin imzasına sahip olduğundan emin olun.
4.6. Ticari alacakların analizi .
- Satılacak hesapların belgelenme şekilleri, tahsil edilememeleri halinde her birinin ne kadarı ve desteği nedir?
- Koleksiyonda Faktoring Kullanımı veya acil likidite
- Ana borçlular
- Her birinde bulunan konsantrasyon derecesi
- Bu hesapların geçmişteki davranışları
- Son aylardaki kötü borç yüzdesi
- Müşteri portföyünün aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırılması.
- Alacak hesapları yönetim politikası (Alacak hesaplarının korunmasının faydaları, faiz ve yönetim maliyetleri
- Alacak hesaplarının hacminin kredi satışlarının yüzdesine, satış hacmine ve ortalama satış süresine bağlı olduğu dikkate alınmalıdır.
Kredi politikaları: müşterilerinizi seçme yolunu, değerlendirme kriterlerini ifade eder.
- Kredi koşulları: kredi satışlarının yüzdesi, vade, faiz oranı yeniden düzenleme biçimleri, belge biçimleri veya türleri, hızlı ödeme indirimleri, talep edilmesi halinde teminat.
- Tahsilat politikaları: Müşterilere 30 gün veya daha fazla bir gecikmeyle tedavi ettiğim önyargı türü, ne tür önlemler alındığı, nasıl toplandıkları, faks, mektuplar vb.
Yargı toplama, prosedür türleri, ambargolar, vb.
4.7 Envanter analizi .
Envanteri oluşturan kalemlerin analizi gereklidir. Üretimde hammadde, mamul, sarf malzemesi, yedek parça, transit hammadde. Her biri analiz edilmelidir.
- Dönme süresi
- Kaçırma sigortası var
- Söz konusu ürünün görsel muayenesi yapılmalıdır.
- Stoklar için muhasebe yöntemini bilmeniz gerekir
- Doğru değerleme ve muhasebesi için kullanılan para birimi
- Envanter yönetimi politikasını bilmek gerekir: kiminle sağlandıkları, ne kadar güvenli olduğu, düşük fiyatlara ve daha iyi kaliteye sahip olma endişesi; hammadde, işlenmiş ürün ve bitmiş ürünlerde kaç ay satış yaptıklarını; sabit veya belirlenmiş envanter rotasyonu nedir;
- Stokların niteliği ve likiditesi.
- Ürünün özellikleri ve niteliği
- Pazar özellikleri
- Dağıtım kanalları
- Evrimi ve eğilimi analiz edin
4.8 Sabit kıymetlerin analizi .
Şirketin sahip olduğu sabit varlıkların türü ve faaliyet veya kalemine karşılık gelip gelmediği hakkında bilgi sahibi olmak için sabit varlıkların tek tek tanımlanması. Bu hesabın analizi bağlantılıdır:
- Mülkiyetin varlığı
- Duran varlıklar için muhasebe yöntemi
- Değerleme, yeniden değerleme, amortisman, fiziksel ve ahlaki aşınma
- Sabit kıymetlerin yönetim politikası
- Teknoloji ve modernizasyon
- Varlıkların her birinin yaşı
- Her birinin periyodik bakımı
- Şirket varlıklarının iyi yönetimi için kullanılan politikalar
- Şirket için kaynak üretmeyen üretken ve verimsiz varlıkların oranı nedir?
- Daha objektif bir analiz yapabilmek için şirketin ortaklarına ve şirkete ait varlıkları ayırmak gerekir.
4.9 Banka Yükümlülükleri .
- Banka yükümlülüklerinin kompozisyonunun analizi, uzun ve kısa vadeli.
- Hem cari hem de cari olmayan borçlardaki yükümlülüklerin doğru konsantrasyonunun dikkate alınması
- Söz konusu kredileri destekleyen teminatların analizi ve verilen teminatlara karşılık verilen teminat oranının talep edilmesi
- Tüm faaliyetlerin aynı işletme döngüsüne (tarım, ticaret, inşaat, hizmetler vb.)
- Faiz oranları ve her bir kredinin kabul edildiği koşullar
- Bankadan talep edilen borcun bilanço üzerindeki etkisinin analizi. Bu önemlidir, çünkü şirketin borçlarını ve banka yükümlülüklerinin yapısını belirleyecektir.
4.10 Ticari Yükümlülükler .
- Tedarikçilerden şirkete kredi verme politikası nedir
- Ödeme yöntemleri, faiz oranları, komisyonlar, indirimler (ödeme yöntemi nedir; mektuplar, teminatlar vb.)
- Finansal göstergeler
- Likidite oranı
- Asit testi
- Alacak hesapları rotasyonu
- Envanter rotasyonu
- Operasyonel döngü
- Ödenecek hesaplar rotasyonu
- Kaldıraç: Toplam Borç / Toplam Satış
- Aktif getirisi
- Özkaynak kârlılığı
- Satış / Toplam varlıklar
- Satış / Sabit kıymetler
- Brüt kar / satışlar
- Faaliyet sonucu / satış
- Net kâr / satışlar
- Finansal Oranların Sınırlamaları
- Değişen muhasebe yöntemleri
- Tanınmayan yükümlülükler
- Analizin Niteliksel Yönleri:
- İş analizi
- Şirketin tarihi
- Sahipler
- Yönetim
- İşletme kalitesi
- Organizasyon
- Organizasyon şeması
- Yönetim sistemleri (yönetim teknikleri)
- Bilgi sistemi
- İletişim kanalları (dikey / yatay)
- Amaçlar ve hedefler
- Hedeflere ulaşmak için politikalar ve prosedürler
- İnsan kaynakları
- Arz
- Üretim
- Sektörel analiz
- projeksiyonlar
BÖLÜM V FAALİYETLERİNDE BELGESEL KREDİ
ULUSLARARASI TİCARET
5.1 Arka plan. -
Belgesel kredisi ticari uygulamalardan doğar ve aralarında ticari arabulucu figürüne olan ihtiyacı fark eden uluslararası ticaretin operatörleri ile aynıdır.
İlk başta, eksiklik ithalatçı ülkede satıcıların temsilcilerinin veya temsilcilerinin katılımıyla giderildi ve tersi de oldu, ancak uluslararası ticaret daha dinamik hale geldikçe, daha hızlı ve zahmetli bir şekilde daha fazla sözleşme yapılması gerekiyordu.
Bankaların ortaya çıktığı an, alıcının daha sonra satıcıya ödenecek kredi veya para yatırma sözleşmeleri açmasını gerektiren, daha sonra satıcının, alıcı memnuniyetini garanti eden belirli gereksinimleri karşıladığını kendi adına kanıtladığını talep etmeye başladı. Belgesel kredi rakamı böyle doğdu, bir ülke içindeki operasyonlarda kullanılabilmesine rağmen, gelişmesini sağladığı ve uluslararası ticareti çevik ve operasyonel hale getirmeye büyük önem verdiği dış ticaret operasyonlarında.
Uluslararası ticaret odası, "Tekdüzen Kullanımlar ve Belgesel Kredilere İlişkin Kurallar" adlı bir araçta uluslararası mal alım satımı işlemlerinde ödeme için kullanılan kuralları ve güncel kullanımları derlemiştir; şu anda dış ticaret operasyonları yürüten bankaların büyük çoğunluğu tarafından belgesel kredi açma sözleşmelerinin koşullarını belirlemek için kullanılmaktadır.
5.2 Akreditif
Akreditif, yabancı alıcının bankasından tedarikçisinin lehine, belirli belgelerin (nakliye, nakliye, sigorta, kalite vb.) Teslim edilmesi üzerine ödenecek bir kredi açmasını talep ettiği bir sözleşmedir; işlemin konusu olana sahip olmasını talep eder.
Kredi mektubu uyarınca, bir banka (ihraç eden banka), müşterisinin (ithalatçı) emriyle, bir yararlanıcıya (ihracatçı), genellikle başka bir banka (bildirimde bulunan veya onaylama), malların sevk edildiğini kanıtlayan belgelerin teslim edilmesi üzerine.
En basit haliyle, belgesel kredi üç tarafın katılımını içerir:
- Alıcı veya ödeyen Banka VE satıcı veya yararlanıcı Prosedürleri:
İlk olarak, ihracatçı ve ithalatçı arasında, her iki tarafın da yerine getirmesi gereken tüm koşulları detaylandıran bir alım satım sözleşmesi vardır. Orada fiyat, miktar, kalite, teslimat süreleri vb. Belirlenecektir. Alım-satım ile ilgili her şey üzerinde anlaştıktan sonra, alıcı bankasına (ihraççı) faydalanıcı olan ihracatçı lehine bir kredi açmasını emreder.
İthalatçı, kendi adına, bankanın yapacağı ödemeyi karşılayabilmek için ödeme yükümlülüğünü garanti etmelidir. Açık kredinin şartlarını ve yöntemlerini (sözleşme hükümlerine göre) belirten mükelleftir. Ödeyen tarafından bankaya verilen talimatlar eksiksiz ve tam olmalı, banka veya yararlanıcı için karışıklık yaratan gereksiz ayrıntılar dahil edilmekten kaçınılmalıdır.
İhraç eden banka müvekkilinin ihracatçı lehine kredi açmak için verdiği talimatlara göre ilerler. Bu açıldıktan sonra, yararlanıcıyla tek başına veya muhabir bir banka aracılığıyla iletişim kurar. Eğer ikinci bir banka kullanarak yaparsanız, bu sadece bir bildirim bankası olabilir, sadece kredi açılışında faydalanıcıya bildirirseniz ya da sadece kredi mektubunda belirlenen tutarı uygunluk karşılığında ödemek zorunda olduğunuzu bildirmezseniz onaylayıcı koşulların belirtilmesi. Bu ikinci durumda, teyit eden banka ödemeyi veren bankaya ve bu da müşteriye karşı tekrar eder.
Belgeyi alan yararlanıcıya bildirim gönderilir, belgesel kredide belirtilen koşulların orijinal sözleşmede kararlaştırılan koşullara uygun olup olmadığı incelenir.
Bu bağlamda, ihracatçı çok dikkatli olmalıdır, çünkü akreditif, onu oluşturan sözleşmeden başka bir belge olduğundan ve oldukça resmi olduğundan, ihraç eden banka ve diğer müdahale eden bankalar sadece mektubun gerçek ifadelerine uygun olarak cevap verirler. konuyu doğuran temel sözleşmeden doğan istisnasız kredi. İhracatçı ithalatçı tarafından belirlenen bazı koşullara katılmazsa, ithalatçıları değiştirmek için ithalatçı ile temasa geçmelidir.
Herhangi bir fark yoksa veya bunlar aşılırsa, ihracatçı malları göndermeye devam eder ve üzerinde anlaşılan şeyin yerine getirilmesini destekleyen tüm gerekli belgeleri teslim eder (genellikle ticari fatura, gemide temiz konşimento, sigorta poliçesi, sertifika denetim (Kalite belgesi, menşe belgesi veya diğerleri, vb.); ülkenizdeki bankaya doğrudan ödeme yapacak (onaylayan bir banka ise) veya veren bankanın ödemesi için (bildirilmiş bir banka ise) iletişim kuracak. Bankaların aldıkları belgelerin herhangi bir şekli, yeterliliği, düzeltilmesi, özgünlüğü, tahrifatı veya değeri için herhangi bir sorumluluk üstlenmediklerini bilmek önemlidir; ne de sorumluluk kabul etmezler: miktar, tanım, ağırlık, kalite,ambalaj koşulları, bunların kapsamına giren malın teslimatı veya değeri.
Aşağıdaki sayfa, uluslararası ticaret işlemlerinde kullanılan belgesel kredi işleminin bir akış şemasını sunmaktadır.
BELGESEL KREDI AKIŞ ŞEMASI
5.4 Akreditif Türleri:
a.- İptal Edilebilir Akreditif. -
Gayri kabili rücu mektubu, ödeyen banka tarafından müzakere edilmemiş veya üzerinde anlaşmaya varılmamışsa, ihraç eden banka tarafından herhangi bir zamanda ve başka bir işlem yapılmaksızın değiştirilebilir veya iptal edilebilir. Kullanımı çok yaygın değildir ve özellikle satıcı için güvenlik sağlamadığından daha az tavsiye edilir.
Ancak, ihraç eden banka:
- Feshedilebilir kredinin, ödeme alınmadan önce kabul edilmesi veya kabul edilmesi veya belgelere karşı herhangi bir ödeme, kabul veya müzakerenin kabul edilmesi veya kabul edilmesi için söz konusu banka tarafından verilen kredinin hüküm ve koşullarına uygun olduğu diğer bankaya geri ödeme yapılması Sizin tarafınızdan alınmadan önce kredi şart ve koşullarına uygun olarak belge almışsa, kredinin iptal edilebilir olduğu diğer bankaya geri ödeme için kullanılabilir. değişiklik veya iptal bildirimi.
b.- Gayri kabili rücu mektubu. -
Bu akreditif güvenli bir ödeme aracıdır, çünkü öncelikle ilgili tüm tarafların (bankalar, lehtarlar vb.) Onayını almadan ödeme yapan tarafından iptal edilemez veya iptal edilemez. Bu mekanizma yoluyla ithalatçı bankası, ithalatçı bunu yapamadığında bile ihracatçıya ödeme yapmayı kabul eder. Buna karşılık, geri alınamaz akreditif teyit edilebilir veya teyit edilemez. Sadece ihraç eden banka tarafından üstlenilen ödeme taahhüdü bulunduğunda teyit edilmemiştir. Bu durumda müzakere bankası yalnızca bildirdiği ödeme için herhangi bir sorumluluk kabul etmez.
İhraç eden banka tarafından üstlenilen yükümlülüğün yanı sıra, bildirim yapan bankanın, ihraç eden bankadan ödenen tutarın iadesi riskini üstlenerek onay yoluyla ödeme taahhüdüne girdiği de teyit edilir.
Teyit edilemeyen bir kredi durumunda, yararlanıcı iki bağımsız sorumluluk kabulüne sahiptir: biri ihraç eden banka tarafından, diğeri de onaylayan banka tarafından.
Karşılanması gereken şartlar:
- Kredinin geri çevrilemez bir şekilde verilmesi gerekir. Muhabir bankaya onay eklemesi talimatı verilmelidir.Kredi teyit eden bankaya ulaşılabilir ve ödenebilir olmalıdır.Kredi içeriği belirsiz olmamalı ve alıcının ödemeyi önleyecek herhangi bir koşul içermemelidir. kredi koşulları karşılanır.
Ödeme yönteminize bağlı olarak, akreditifler şunlar olabilir:
1.- Görüşte. - Görüş mektuplarında, ihracatçıya yapılan ödeme, belgeler belgesel kredide öngörülen şart ve koşullara göre sunulduğunda gerçekleşir. Satıcı, mal gönderildikten hemen sonra ödemeyi alır.
2.- Kabul. - Akreditif kabulünde ödeme, belgesel metinde yer alan süreye göre çizilen harflerin sona ermesiyle yapılır. Satıcı, hemen likidite elde ederek iskonto edilebilecek bir başlığa sahiptir.
3.- Ertelenmiş Vadeli Vadeli. - Bu vesile ile, taraflar arasında kararlaştırılan süreye göre satıcıdan alıcıya bir kredi oluşturulur. Harf kullanılmaz.
5.5 Özel Akreditifler:
En yaygın akreditifler:
5.5.1 Akreditifin Bekletilmesi. -
İşlerin, ihale ve mal tedarik sözleşmelerinin yerine getirilmesini desteklemek için kullanılan bir teminat mektubudur. Yararlanıcı, karşı tarafın edinilmiş taahhüdü yerine getirmemesi durumunda bunu yürürlüğe koyabilir.
5.5.2 Döner Kredi. -
Dönen akreditif; Düzenleyen dönemde her kullanıldığında, ihraç eden bankanın orijinal koşullara göre otomatik olarak yenilemeyi kabul ettiği bankadır. Çoğunlukla benzer malların periyodik temini için alıcı ve satıcı arasında bir sözleşme olduğunda kullanılır.
5.5.3 Kırmızı Madde. -
Kırmızı fıkralı akreditif, lehdarın peşin veya kısmi ödeme yapmasına olanak tanıyan bir akreditiftir (varsa, ihraç eden veya teyit eden banka tarafından üstlenilen risk); ödeyen adına, belgesel kredinin gerekliliklerine uyacağına dair yazılı bir taahhüde karşı.
5.5.4 Devredilebilir. -
Devredilebilir bir maddeye sahip akreditif, yararlanıcıya müzakere bankasına onu kısmen veya tamamen diğer yararlanıcılara devretme talimatı verir. Çoğunlukla satıcı bir aracı olarak hareket ettiğinde kullanılır, bu da tedarikçinize ödeme garantisi anlamına gelir. Bir kez transfer edilebilir, miktarını azaltmak ve içinde belirlenen şartları kısaltmak mümkündür. Diğer koşullar değiştirilemez.
5.5.5 Geri Dön. -
İhracatçı (aracı) lehine açılan devredilemez bir akreditif temelinde, ikincisi bankanızdan başka bir yararlanıcı lehine Backto Back akreditifi vermesini ister. Bu, örtük risk koşulları incelendikten sonra açılmasını çözdüğü sürece mümkündür, çünkü domuz harfinin kendisi bir garanti oluşturmaz.
5.6 Muhasebe işlemi:
1. - Akreditifin açılması için:
Şirket varlıklarını artırmadan veya azaltmadan veya sonuçlarını değerlendirmeden banka ile yasal bir ilişkiye yol açan bir taahhüt veya beklenmedik durum elde edilir.
(PDF'ye bakın)
2. - Akreditifin İcrası:
Muhasebe, örneğin bir girdi içe aktarmasıysa:
Kredi mektubuna göre belgesel kredinin yürütülmesi için.
Kredi mektubuna göre belgesel kredinin yürütülmesi için.
VAKA ANALİZİ:
(PDF'ye bakın)
Beyan:
İthalatçı bir şirket, bir Ulusal Banka ile 25.000 $ tutarında bir kredi mektubu açtığı İtalya'dan makine alımını gerçekleştirecektir. 87.125,00. Banka masrafları toplam akreditifin% 5'i kadardır.
Şirket Muhasebesi:
a.- Kredi mektubunun açılması için:
Sözleşmenin imzalandığı tarihte. Şirket, şirketin varlıklarını artırmadan veya azaltmadan veya sonuçlarını değerlendirmeden banka ile yasal bir ilişkiye yol açan bir taahhüt veya şarta bağlılık kazanır. (Not Hesapları)
b.- Akreditifin icrası için:
Merkez Bankası, makinelerin sevkiyatı onaylandıktan sonra tedarikçiyi yurt dışından iptal etmeye devam eder.
c.- Banka Giderleri İçin
d.- İthalatçı şirketin Merkez Bankası'na iptali için
Çalışmayı bitirmek için: pratik bir Kredi Politikası Analizi örneği
VAKA ANALİZİ:
Kimya şirketi PERÚ SOL SA, birkaç yıl önce Barranco bölgesinde kuruldu ve ulusal endüstri için kimyasal ürünler üretiyor. Şirket ürünlerini S / için satmaktadır. Birim S / birim başına değişken maliyetidir. 260.00, 2003 yılında 98000 ürün satıldı, satışların krediye yapıldığı ve birim ortalama toplam maliyetinin S /. 290.00, söz konusu üretim ve satış hacmi için şirketin her zaman ortalama 30 günlük tahsilat süresi olmuştur, ancak bu kredi süresini 60 güne uzatmak istemektedir. Bu hedefe ulaşmak için e. TBM Mali İşler Müdürü Roberto Calderón, PER experience SOL SA Satış Müdürü Mühendis Fernando López ile engin tecrübesi nedeniyle,daha esnek bir kredi politikası ile satışların% 60 artacağına inanıyor. Şirketin herhangi bir yatırım için talep ettiği minimum getiri (veya kesinti oranı)% 25'tir.
TALEP EDİLEN
- Satışlardaki marjinal karı hesaplayın Alacak ortalama hesaplarını hesaplayın Alacak hesaplarındaki ortalama yatırımı hesaplayın Alacak hesaplarındaki marjinal ortalama yatırımı hesaplayın Marjinal şüpheli tahsilat hesaplarının maliyetini hesaplayın Gerekli minimum getiriyi hesaplayın. Alternatif kredi politikasının (şüpheli tahsilat riski ile) evriminin özet bir tablosunu hazırlayın.
(PDF'ye bakın)
SONUÇ
İndirilmiş kar olan şüpheli tahsilat hesapları. Gerekli minimum performanstan 2'336.320 daha yüksek S /. 1.229.064 şirket kredi standartlarının gevşemesinden yararlanacağı için yeni kredi politikası kabul edilecektir, çünkü gerekli minimum getiriden daha yüksek bir kâr elde edecektir.
REFERANSLI KAYNAKÇA
1. - J. Gitman Lawrence. Finansal Yönetim, Sekizinci Kısaltılmış Baskı-2000, Meksika'da basılmıştır, Editoryal Mc Graw Hill, Meksika DF
2.- Pacifico Editores SA Direktörlüğü ve Finansal Yönetim Ciltleri I ve II, Birinci Baskı 2004, Lima-Peru.
3. - RW Jonson. RW Melicher. Finansal Yönetim, Dördüncü Baskı 1989, Meksika'da basılmıştır, Compañía Editöryal Continental SA Meksika DF
4. - Carlos M. Jiménez. Yönetim ve Maliyetler (Sürekli İyileştirme), Birinci Baskı 2000, Buenos Aires'te basılmıştır-Arjantin.
5. - Eugene F. Brigham ve Fred Weston. Finansal Yönetimin Temelleri, Yedinci Baskı 1987, Meksika'da basılmıştır Editör Mc Graw Hill, Meksika DF
6. - Pedro Bellido Sánchez. Finansal Yönetim, Birinci Baskı 1989, Lima-Peru'da basılmıştır, Editoryal Nueva Escuela.
7. - Joel G. Siegel. Joe K. Shim. SCHAUM Serisi Finansal Muhasebe , Tek Baskı 1986, Bogota'da basılmıştır - Kolombiya, Editörden, Mc Graw Hill SA
8. - Steven E. Bolton. Finansal Yönetim, Birinci Baskı 1981, Meksika'da basılmıştır, Compañía Editörden Limusa SA Meksika DF
Dergiler:
1.- El Asesor Dergisi, Temmuz 1999.
2.- Caballero Bustamante, Haziran 1996 - Şubat 2005.
__________________
Yönetim, analiz ve kredi politikaları hakkındaki bu dokümanı tamamlamak için, Loja Teknik Üniversitesi'nden Profesör Gyna Montaño'nun aşağıdaki konuları ele aldığı aşağıdaki video derslerini öneriyoruz: kredi politikaları finansal kuruluşlarla ilgili olarak, kredi değerlendirmesi, kredi onay prosedürü ve portföy kurtarma süreci. (5 video - 30 dakika)
Orijinal dosyayı indirin
