Finansal sektörde etik, finansal aracıların performansındaki ahlaksızlıktan sonra son yıllarda en çok tartışılan konulardan biridir. Sonuç olarak, potansiyel zararların nedenlerinin ve ekonomik ve mali krizin oluşmasının bankalar, hedge fonlar, denetleyici ve düzenleyici kurumlar gibi finansal kuruluşların ahlaki değerlerinin başarısızlıklarından kaynaklandığı görüşü artmaktadır, hükümetler, derecelendirme kuruluşları ve merkez bankaları. Bu nedenle, her şey sosyal refahı iyileştirebilecek veya etkileyebilecek bir veya daha fazla seçeneğin seçimine dayandığından, etik konunun karar vermedeki ilgisini vurgulamayı amaçlamaktadır.Finansal etik, şirket tarafından benimsenen ahlaki değerlerin yaygın ve etkili bir şekilde uygulanmasına dönüşen bir kurumsal kültür aracılığıyla profesyonel ve sorumlu davranışı teşvik etme anlamına gelir. Benzer şekilde etik, bir kurum olarak mesleki gelişim, Kurumsal Sosyal Sorumluluk aracılığıyla kurumsal yönetim ve Etik Bankacılık gibi yeni bir sistem gibi farklı işlevsel yaklaşımlara sahip olabilir.
Giriş
Mevcut ekonominin sular altında kaldığı gelişme koşulları göz önüne alındığında, sanayi, ticaret, eğitim, imalat, madencilik, tarım gibi üretken sektörlerin büyümesine katkı sağlayabilecek finansman kaynaklarına erişimi kolaylaştıracak bir mekanizmaya sahip olmak gerekmektedir. diğerleri arasında. Tasarruf sahipleri ve borçlular arasındaki arabuluculuk bu şekilde önemli bir rol oynar, böylece Finansal Sistem, bir finansman kaynağını tatmin etmeye izin veren mekanizmalara duyulan ihtiyacın kaçınılmaz sonucundan başka bir şey değildir. Ancak, aracılık yoluyla elde edilebilecek cazip ve cömert karlar göz önüne alındığında, Finansal Sistemin faaliyet gösteren kurumları, etik standartların ve sosyal sorumluluğun önemini hafifletiyordu. Ve yukarıdakilerin bir sonucu olarak;yegane karar kriteri, faydayı maksimize etmek ve buna karşılık bir vahşi kapitalizm sistemi vizyonunun yaratılması olmalıdır. İkincisi, aşırı güç kötüye kullanımı, ekonomik krizler ve düzenleme eksikliği nedeniyle finans sektörünün kendisine yönelik birçok eleştiriyle birleşti. Bu nedenle, sosyal sorumluluk ve sürdürülebilir kalkınma odaklı etik standartların veya eylemlerin güçlendirilmesi ve yaratılmasının önemi ortaya çıkar. Görebileceğimiz gibi, bu hedeflere odaklanan daha fazla girişim ortaya çıkıyor, ancak finans sektöründeki tüm katılımcılarda hala uygulama zorluğu var. Bu çalışma, bu nedenle, finansal kurumlarda etiğin uygunluğunu göstermeyi amaçlamaktadır.Bunun için öncelikle finans sektöründe etiğin keşfi ve finansal sistemde etik tanımı ele alınacak, daha sonra yerini etiğin kapsamına bırakılacaktır. Ayrıca ele alınan konuyla ilgili kısa bir sonuçla bitireceğiz.
Finans Sektöründe Etik
Şu anda, Finansal Sistem içinde etik, son yıllarda en çok tartışılan konulardan biridir; bu, sayısız ekonomik kriz, dolandırıcılık, para politikası hataları, risk değerlendirmesi, kamu ve özel borç vb. bunların kökenlerini, diğerlerinin yanı sıra, finansal sistem üyelerindeki etik olmayan davranışlara bağlarlar. Bu, onların katılımı yoluyla finansal kuruluşların güçlendiği ve bu nedenle genel refaha katkı için daha fazla sorumluluğa sahip olduğu anlamına gelir. Argadoña'ya (2010) göre finansal varlıkların sosyal işlevini anlarsak, tasarrufların yatırıma akışını kolaylaştıran, ailelerin ve şirketlerin refahına katkıda bulunan, servetlerinin kabul edilebilir likidite seviyeleri ile yönetimini kolaylaştıran aracılık hizmetleri sunmak,getiri ve risk.
Finansal kurumların, yöneticilerinin ve çalışanlarının etik davranışlarındaki başarısızlığın açıkça takdir edilen bir kanıtı, finansal krizlerdir. “Her geçen gün daha fazla insan küresel ekonomik ve finansal krizin değerler ve ortak etik normlar ile ilgisi olduğunun farkında ve ahlaki erdemlerin başarısızlıkları piyasaların ve kurumların başarısızlığının merkezinde yer alıyor. BBVA, 2016) ”. Buna bir örnek, Amerika Birleşik Devletleri'nin ve dolayısıyla bazı ilgili ülkelerin 2007-2010 yılları arasında yaşadığı mali krizdir. “Yüksek riskli ipotek krizi (subprime) olarak bilinen bu, bir finans sektörü için bardağı taşıran son damla oldu. 20. yüzyılın son on yılından beri finans mühendisliği sayesinde reel ekonomiden giderek uzaklaştı,borç alanlar ve borç verenler arasında zemin oluşturmak. Sonuç olarak, 1,2 milyar avroluk kamu sermayesi enjeksiyonu, diğer ülkelerin yanı sıra ABD, Almanya, İngiltere, Fransa, Hollanda ve İspanya'nın finansal sistemlerini kurtarmak için gerekliydi. ". Bu kriz, ticari bankaların katılımından kaynaklanan etik eksikliğinden kaynaklanıyor, çünkü Amerika Birleşik Devletleri'ndeki faiz oranları% 1'e ulaştı ve müşterileri, artışa güvenerek karşılayamayacakları ipotekleri almaya teşvik ediyor durdurulamaz konut fiyatları, bir konut balonuna yol açar. Konut fiyatlarının durdurulamaz bir şekilde arttığı göz önüne alındığında, bankalar belirlenen gereksinimleri karşılamayan ailelere, yani kredibilitesi düşük müşterilere ipotek vermeye başladı..
Subrprime mortgage krizi nedeniyle ortaya çıkan durum, çok yüksek risk alan bankaların, şirketlerin çok fazla borç edinme eylemlerinin ve eylemsizlikleri nedeniyle düzenleyicilerin eylemlerinin ortak sonucuydu, ancak yine de olacaklar. Devletin kamu borcu yoluyla bedelini ödeyecek mükellefler.
Finansal kurumların eylemlerindeki etik eksikliğini gösteren bir başka örnek, LIBOR gibi faiz oranı ölçütlerinin manipülasyonu ve sahtekarlığı yoluyla yatırım bankalarında bulunabilir., yatırım bankacılığı yöneticileri arasında, alım satım pozisyonlarının getirilerini artırmak amacıyla. Bankacıların oranı hesaplamak zorunda oldukları özdenetim, hükümet otoritesinden ayrılmak için tarafsızlık duygusu veren bir faktördü. Bununla birlikte, bankaların rahatlığında LIBOR'un manipülasyonu nedeniyle, sistemin kendisine olan güven hayal kırıklığına uğradı ve daha da önemlisi, çeşitli ülkelerin devlet borçları, ipotekler ve diğer finansal araçlardaki faizler yoluyla kalkınmasında hayal kırıklığına uğradı.
Etik olmayan uygulamaların açgözlülük, aldatma, umursamazlık, küstahlık, çıkar çatışmaları, dolandırıcılık, sapkın teşvikler ve benzeri ortak davranışlarda bulunduğu görülmektedir. Argadoña (2009), hepimizin veya en azından çoğumuzun açgözlü olduğumuzu ve yüzyıllardır böyle davrandığımızı ifade eder. Bu nedenle açgözlülük, dolandırıcılık veya yolsuzluğun meydana geldiği bir duruma düşmemek için kanunlar, yönetmelikler ve yargıçlar gibi kontrol mekanizmaları tasarlandı ve uygulandı. Ancak son yıllarda açgözlülükle desteklenen teşvikler ve durumlar da üretildi, örneğin:
- Spekülasyon ve kaldıraçla elde edilen faydaların çok daha büyük olmasına izin veren koşulların yaratılması Toplum, açgözlü davranışlarında başarılı olanları teşvik eden, teşvik eden ve ödüllendiren ve bu şekilde davranmayı zorlaştıran açgözlülük durumları yaratmıştır. Bazı düzenleme ve kontrol mekanizmaları başarısız oldu.
Bu teşvikler, bankalar, yüksek riskli yatırım fonları, denetleyici ve düzenleyici kurumlar, hükümetler, derecelendirme kuruluşları ve merkez bankaları gibi finansal kuruluşların etik davranışlarında başarısız olmasına yol açtı.
Finansal Sistem içinde herkesin sosyal sorumluluğu vardır, birinci seviye sistemin kendisini kapsayan sete atfedilebilir, bu da her biri kendi alanında tüm varlıklar için ortak sorumluluk yaratır. Görevlerinde düzenleyiciler ve denetçiler kadar. İkinci seviyede, yasa ve yönetmelik tarafından getirilen kısıtlamalara vurgu yapılan ticari bankacılık gibi her tür varlığa sahibiz. Son düzeyde, her bir kuruluşun hangi hizmetleri ve hangi kişilere sağlayacağını belirleme marjının olduğu bir dış sosyal sorumluluk vardır.
Finansal etik nedir?
Etik terimi, anlamı "gelenek" olan Yunan ethos'tan kaynaklanmaktadır, bu nedenle etik, "adil bir amaca ulaşmayı amaçlayan gelenek doktrini" olarak tanımlanmıştır.” Yatırım endüstrisindeki etik, ahlaki doğru ve yanlış konularını ele alan kararlara odaklanır.. Etik algısının ortaya çıkan zamana, toplumlara, bireylere ve durumlara göre tanımlandığı ve bu değişkenlerin sürekli değiştiği göz önüne alındığında, tanımını tam olarak kurmak bir nebze zordur, ancak şu soruya dayanmaktadır: Bir veya daha fazla kişinin iyiliği için en iyi şekilde nasıl davranılır?
Finansal etik, şirket tarafından benimsenen ahlaki değerlerin genişletilmiş ve etkili bir şekilde uygulanmasına dönüşen bir kurumsal kültür aracılığıyla profesyonel ve sorumlu bir davranışı teşvik etme anlamına gelir..
Finansal etiğin rolü
Etiğin bazı kurumların iflasını, çıkar çatışması davranışlarından, sosyal refaha değil kâr odaklı ücret sistemlerinden, aldatma ve dolandırıcılığa yol açan kontrolleri azaltmaya yönelik düzenleyici arbitraj işlemlerinden kaçınarak önlediğine bahse girebiliriz. Benzer şekilde etiğin bir başka işlevi de finans sektöründe farklı bir iklimin oluşmasına ve güvenin yaratılması ve sürdürülmesi yoluyla krizlerin önlenmesine katkıda bulunmaktır. Yapılandırılmış finansal ürünlerde şeffaflığın olmaması ve bunları satan kurum ve bireylerin etik olmayan davranışları nedeniyle güvenin kaybedildiği söylenebilir.
Finansal etik söz konusu olduğunda, üç yaklaşım ayırt edilebilir:
Mesleki bir işlevin etkili bir şekilde yerine getirilmesi olarak etik
Esas olarak, işletmenin ve yöneticilerinin ve çalışanlarının davranışlarının, yalnızca yasal yükümlülüklere değil, aynı zamanda sosyal işlevinin etkin bir şekilde yerine getirilmesine ve bunlardan kaynaklanan mesleki davranış beklentilerinin karşılanmasına uyarlanmasının teşvik edilmesi ve kolaylığı ile ilgilidir. sosyal ve geleneksel olarak ondan beklenen ahlaki standartlar.
Kurumsal sosyal sorumluluk olarak etik
Etik, yalnızca finansal kurumların kurumsal yönetimine odaklanmakla kalmaz, aynı şekilde bir finansal etik, hissedarları, müşterileri, hükümeti ile sahip olduğu çevresel ve sosyal konuları kapsayan kurumsal sosyal sorumluluğa sahip olduğunun kabulüne yönlendirilebilir. tedarikçiler vb. Özetle, kuruluşlar içindeki Kurumsal Sosyal Sorumluluk uygulamaları, şirketlerin eylemlerini tanımlayan ve kurumsal aktörleri (çalışanlar veya işbirlikçileri) etkileyen bir dizi değer, tutum ve davranışa odaklanır. Aynı zamanda, dış uygulamalar tüm üretim zincirine (tedarikçiler, tüketiciler ve müşteriler) bağlıdır ve çevreye saygı gibi konuları kapsar,çevredeki topluluklardaki şirketlerin eylemlerinin ve Devlet ile olan taahhütlerine ilişkin olarak ortaya çıkan etkiler.
Finansal sistem modeline alternatif olarak etik
Bu artık varlıkların davranışlarına değil, amaçlarına odaklanıyor. Davranışınızı iyileştirmek yerine sizi amaç, araç ve sonuçlarla değiştirmeyi amaçlamaktadır. Bu, etik bankacılık olarak bilinen şeye çevrilebilir. Etik Bankacılık, “tüm faaliyetlerinin toplam şeffaflık altında ekonomik karlılık kriterleri ve sosyal ve çevresel kriterler ile yatırım yapıldığı için en kapsamlı SRI formunun belirlendiği bir finans kuruluşudur. Örnekler:
Grameen Bank, Triodos Bank, Banca Popolare Etica, FIARE ” 9. Aynı şekilde, yalnızca etik veya sosyal amaç için borç veren, yalnızca kâr elde etmek için değil aynı zamanda sosyal kaygılar için de seçilen para olarak bilinir.
Sonuç
Finansal Kurumlar tarafında etik davranış, kontrol ve düzenleme eksikliğinin bir kez daha ortaya çıktığı vakaların çoğu olmuştur. Faaliyet gösterdikleri ekonomideki tüm üyeler için potansiyel kayıplara dönüşen sonuçlar, bu nedenle, finansal sistemin davranışlarından kaçınabilecek bir mekanizma olarak hizmet veren Finansal Sistem içinde etiğin değerini vurgulamanın önemi. açgözlülük, aldatma, umursamazlık, küstahlık, çıkar çatışmaları, dolandırıcılık, ters teşvikler ve finans sektöründeki diğerleri. Finansal etik aynı zamanda büyük ölçüde güven oluşturmaya, sağlıklı bir finansal ortam yaratmaya, şirketin iflasını önlemeye,Etik bankacılık gibi alternatif bir finans sistemini teşvik etmek ve sosyal sorumluluk odaklı bir kurumsal yönetimi benimsemek.
Referanslar:
ARGANDOÑA, A. (2009): “Kurumsal sosyal sorumluluk, finansal krizi anlamaya yardımcı olabilir mi?”, IESE İşletme Okulu, Navarra Üniversitesi, Mart 2009, Araştırma Dokümanı DI-790.
ARGANDOÑA, A. (2010): “Finansal krizin etik boyutu”, IESE Business School, Temmuz 2010, Araştırma Dokümanı DI-872.
BBVA. (2016). Finansal sistemde etik: bir uyum sistemi. 9 Ekim 2017'de https://www.bbva.com/es/wp-content/uploads/2016/04/LA-ETICA-ENEL-SISTEMA-FINANCIERO.pdf adresinden erişildi.
Fernández, B., Serafín, A., Cuesta, MDL ve Pardo, E. (2014). Finans Sektörü: İspanya ve Avrupa ekonomisinde bağlamsallaştırma ve önemi.
Garcia, J. Castro, J. (2013). Yönetim, risk ve finansal sistem: LIBOR skandalı. Ahlaki ve Politik Felsefe Dergisi: Sayı 48, Ocak-Haziran 2013, 197212.
Lazkano, N. (2015): “Finansal Kurumlarda Etik”, Ekonomi ve İşletme Bilimleri Fakültesi, Bask Ülkesi Üniversitesi, Eylül 2015.
Ochoa Berganza, J. (2013). Sürdürülebilir bir insan ekonomisi için finansman: etik bankacılığa doğru.
Peña, VA, Gómez Mejía, A. ve Villano, XG (2016). Yatırım kararlarında etiğin rolü ve risk algısı (Yatırım Kararlarında Etiğin Rolü ve Risk Algısı).
Serrano, YFP, Niño, OG, Gómez, AG ve Ramírez, OAM (2014). Finans sektöründe kurumsal sosyal sorumluluk ve deneyimin evrimi. Temas Dergisi, (8), 249-260.
Fernández, B., Serafín, A., Cuesta, MDL ve Pardo, E. (2014).
Lazkano, N. (2015)
Küresel olarak her türlü finansal operasyonu etkileyen ve Londra piyasasında faaliyet gösteren ve İngiliz bankalar birliği tarafından koordine edilen 16 bankanın oluşturduğu bir orandır. Küresel bir ölçü olduğu için, çok sayıda türevin piyasa değerini hesaplamak için değeri gereklidir.
Lazkano, N. (2015)
Peña, VA, Gómez Mejía, A. ve Villano, XG (2016).
BBVA (2016)
BBVA (2016)
Serrano, YFP, Niño, OG, Gómez, AG ve Ramírez, OAM (2014). 9 Ochoa Berganza, J. (2013).
Orijinal dosyayı indirin
