Yatırımla ilgili temel derslerden biri çeşitlendirme kuralıdır. Tüm yumurtaları aynı sepete koymamak, bir portföyün riskini veya oynaklığını en aza indirmek, yani sermaye piyasası araçlarına yatırımları dağıtarak ve bunları farklı sanayi sektörlerine dağıtarak mümkündür; karlılığınızı optimize etmeye hazır olmanın yanı sıra.
Risk ve fayda arasındaki ikilem.
Bir yatırımcı ne kadar karlılık beklerse, o kadar fazla risk almak ister. Yatırımcılar riskten kaçınırlar, yani belirli bir risk düzeyi için getiriyi en üst düzeye çıkarmaya çalışırlar, bu da belirli bir getiri düzeyi için riski en aza indirmeye çalıştıkları anlaşılabilir.
Gelecekte aynı olandan daha fazla paraya sahip olmak tercih edilir. Bir finansal kaynağın sahibine bu kaynaktan kurtulmak için bir şey ödenmelidir, tasarruf durumunda yatırımcı durumunda getiri veya getiri oranı faizdir.
Buna ek olarak, insanın nakit parayı tercih ettiği akılda tutulmalıdır, ancak faiz veya kâr elde etme umuduyla likiditeyi feda eder.
Fırsat maliyeti
Her zaman çeşitli yatırım alternatifleri olduğu ve fırsat maliyetinin mevcut en iyi yatırım alternatifinden elde edilen getiri oranı olduğu unutulmamalıdır. Fonlar başka bir proje yerine belirli bir projeye yatırılırsa elde edilemeyecek en yüksek getiridir. Paranın en iyi alternatif kullanımını temsil eden seçeneği seçmediği için üstlenmeye istekli olduğumuz kayıp olarak da düşünülebilir.
çeşitlendirme
Yatırımla ilgili temel derslerden biri çeşitlendirme kuralıdır. Tüm yumurtaları aynı sepete koymamakla, karlılığını optimize etmeye hazır olmanın yanı sıra bir portföyün riskini veya oynaklığını en aza indirmek de mümkündür.
İhtiyatlı yatırımcı, toplam yatırımını çeşitlendirir ve kaynaklarını birkaç farklı yatırım arasında paylaştırır. Çeşitlendirmenin etkisi riski dağıtmak ve böylece toplam riski azaltmaktır.
Bu nedenle yatırımcıya portföyünü coğrafi alanlarda, para birimlerinde ve sektörlerde dağıtması gereken sabit gelir ile değişken gelir arasında çeşitlendirme yapması tavsiye edilir.
Sektörlerin Dönüşü
Özel bir “özveri ve disipline” ihtiyaç duyulmasına rağmen, sektörlerin dönüşü iyi bir stratejidir. Yatırımcı, sektörleri döndürerek portföy riskini artırdığını bilmelidir.
İdeal olarak, iş döngüsünün tam noktasında her sektöre yatırım yapın. Örneğin, ekonomi iyi giderken teknoloji sektörüne, “açık ekonomik patlama zamanları olduğunda” sanayi sektörüne ve “merkez bankalarının faiz oranları yükselmeye başladığında” hammaddeye yatırım yapmalısınız.
Sektöre göre yatırım yapmanın iki yolu vardır:
a) Hisse alımı yoluyla.
b) Fon satın alarak.
Sonuncusunda, “geçmiş getiriler gelecekteki getirileri garanti etmediği” için “son on iki ay içinde mükemmel sonuçlar” elde eden fon yatırımlarına dikkat edilmesi tavsiye edilir.
Ayrıca, yatırımcının döngünün farklı zamanlarında nasıl davrandıklarını görmek için yeterince uzun bir geçmişi olan fonlara yatırım yapması önerilir. Son olarak, sektöre göre yatırım yapmanın avantajı, portföyün bir kısmını piyasadaki temettü başına daha az oynaklığa ve daha yüksek karlılığa sahip sektörlere tahsis etmenin iyi bir araç olabilmesidir.
| Her sektöre ne zaman yatırım yapılır | ||
| sektör | İş döngüsü anı | Sektörün özellikleri |
| Savunma tüketimi | Görünüşe göre ekonomi iyi gidiyor ama büyüme yavaşlıyor. Merkez bankalarının söylemi enflasyonist korkulara odaklanmış değil. Ücret zamları azalıyor. | Savunma. Ekonomik döngüden bağımsız. |
| Araçlar | Ekonomi soğumaya başlar. Faiz oranları düşmeye başlar. | Savunma. Yüksek temettü getirisi. Düzenlenmiş sektör. |
| Parasal | Ekonomi düzelmiyor, oranlar düşmeye devam ediyor. İpotek piyasası yeniden aktif hale geldi ve kredi artmaya başladı. | Döngüsel, ancak zayıf ekonomi anlarında para kazanmak için silahlarla. |
| İşlenmemiş içerikler | Ekonomi istikrar kazanıyor. Oranlar düşüktür, merkez bankalarının söylemleri tekrar değişir. Ekonomik büyüme konusunda endişelenmeye devam ettikçe enflasyon hakkında konuşmaya başlıyorlar. | Çok döngüsel. Piyasadan daha kısa ama daha iyi bir davranış dönemi. Genellikle iyi temettüler dağıtır. |
| Sanayi | Döngü değişir. Ekonomi büyümeye, faiz oranları yükselmeye başlar. | Döngüsel. Sektördeki aşırı maliyetleri "temizleyen" büyük yeniden yapılanmalardan sonra yükseliş ekonomisi dönemlerinde daha iyi. |
| Döngüsel tüketim | Ekonomik döngü açıkça gelişiyor. Faiz oranları yükselmeye devam ediyor. Fazla istihdam yaratılır. Enflasyon hedefleri aşmaya başlar. | Döngüsel. Fiyat büyük ölçüde iş sonuçlarına bağlıdır. Küçük temettü. |
| Teknolojik | Ekonomi sorunsuz gidiyor ve aynı zamanda bozulma belirtisi de yok. Oranlar yükselmeye devam ediyor. | Hem ekonomik döngüye hem de yeni teknolojilerin kitle pazarı tarafından kabul edilmesine bağlıdır. Düşük veya sıfır temettü. Test edilmemiş ürünlere karşı yüksek arıza riski. |
| Kaynak: Self Trade Bank |
